Per gli istituti finanziari che ancora considerano le criptovalute un "optional" piuttosto che un imperativo strategico, il tempo stringe. La Generazione Z, che in Italia conta circa 7,6 milioni di persone, ovvero il 13% della popolazione nazionale, rappresenta più di una semplice base di clienti: sta riscrivendo completamente le regole dell'impegno finanziario.
I numeri non mentono. Il rapporto 2025 di Gemini sullo Stato Globale delle Criptovalute ha rilevato che il 48% degli intervistati della Generazione Z (di età compresa tra 18 e 29 anni) possiede o ha posseduto criptovalute, rispetto al 35% della popolazione globale generale. Secondo uno studio del 2025 della società di ricerche di mercato yougov il 42% della Gen Z investe in cripto.
La Generazione Z ha un approccio al denaro diverso rispetto a qualsiasi altra generazione precedente. Essendo i primi veri nativi digitali, cresciuti con smartphone, social media in tempo reale e tecnologie decentralizzate, le loro aspettative nei confronti dei servizi finanziari sono plasmate da velocità, trasparenza, autonomia e innovazione.
Uno studio pubblicato sul Journal of Innovation and Entrepreneurship Research (JIER) identifica quattro fattori principali per gli investimenti in criptovalute della Generazione Z:
- aspettative sulla performance
- aspettative rispetto all’impegno
- influenza social
- condizioni facilitanti
Questi fattori suggeriscono che la Generazione Z attribuisce importanza alla facilità d'uso, al riscontro social e all'accessibilità delle infrastrutture nella valutazione dei prodotti finanziari, qualità spesso carenti nei sistemi bancari tradizionali.
Le criptovalute rappresentano più di un semplice asset per la Generazione Z. Sono un simbolo di inclusione finanziaria, decentralizzazione ed empowerment. A differenza degli strumenti finanziari tradizionali, le criptovalute offrono accesso al mercato 24 ore su 24, 7 giorni su 7, soglie di ingresso ridotte e modelli che eliminano gli intermediari: una combinazione interessante per chi è scettico in seguito alle varie crisi finanziarie che si sono succedute negli ultimi anni o nei confronti delle istituzioni tradizionali.
Il documento del 2023 "Un approccio basato sul valore all'adozione delle criptovalute" sostiene che "le valute digitali stanno diventando una scelta di stile di vita" per le generazioni più giovani, influenzate dalla partecipazione a community, dalla gamification e dall'ethos decentralizzato del Web 34.
Piattaforme come Reddit, Discord, TikTok e YouTube hanno svolto il ruolo di arene educative informali, costruendo fiducia attraverso l'apprendimento tra pari, piuttosto che attraverso il marketing istituzionale.
Come si presenta la vera trasformazione
Se la Generazione Z sta abbracciando un nuovo paradigma finanziario, cosa succederà a banche e società di investimento? Istituti finanziari non tradizionali come fintech, piattaforme crypto o persino Big Tech come Robinhood, SoFi e PayPal stanno diventando scelte sempre più popolari per gli investimenti. Questi competitor stanno sviluppando prodotti basati sulle preferenze della Generazione Z fin dalle fondamenta, offrendo la velocità, la trasparenza e l'innovazione che questa generazione si aspetta.
Per banche e società di investimento, allinearsi alle preferenze di investimento della Generazione Z deve andare oltre il lancio di una nuova linea di prodotti o l'aggiornamento di un'app. Richiede una radicale riconsiderazione dei modelli operativi, delle partnership e dei cicli di innovazione.
Questa trasformazione richiede non solo attenzione e coinvolgimento interni, ma anche una stretta collaborazione con partner terzi, inclusi fornitori di tecnologia, specialisti dell'integrazione e consulenti specializzati, che possono apportare le competenze di settore e la capacità di delivery necessarie per implementare le funzionalità crypto su larga scala.
Le aree chiave della trasformazione includono:
1- Esperienza del cliente e integrazione CRM – In particolare per la Generazione Z, l'esperienza digitale è fondamentale. Le banche devono garantire che le posizioni in criptovaluta, gli ordini e le metriche di performance del portafoglio siano presentati in tempo reale sia sulle applicazioni mobile, sia web, nonché sui portali di wealth e private banking. Per raggiungere questo obiettivo, è necessario un solido set di API tra i sistemi back-end e l'interfaccia cliente, nonché l'integrazione con strumenti CRM che personalizzano l'esperienza utente.
2 - Integrazione tra account e portafoglio digitale – I saldi degli asset digitali sono generalmente conservati al di fuori del registro principale della banca, spesso tramite piattaforme di custodia esterne. Tuttavia, per esigenze di reporting, contabilità e conformità normativa, le banche devono mantenere una rappresentazione speculare di questi saldi all'interno dei loro sistemi bancari principali. Ciò comporta la definizione di regole chiare per la mappatura del registro, l'adattamento degli schemi contabili per supportare transazioni specifiche per le criptovalute e l'istituzione di processi di riconciliazione automatizzati tra le piattaforme di custodia e i sistemi interni.
3 - Infrastruttura per i pagamenti e il regolamento fiat – Per supportare il trading di criptovalute, le banche devono consentire ai clienti di finanziare e revocare i propri portafogli di asset digitali tramite i canali fiat tradizionali, come i bonifici SEPA o i movimenti interni dei conti. Ciò richiede una profonda integrazione con i motori di pagamento esistenti, inclusi quelli forniti da partner di servizi come Equens o Worldline. Inoltre, tutti i movimenti fiat devono essere elaborati tramite strumenti di screening delle sanzioni in tempo reale, come Fircosoft, e i motori di calcolo delle commissioni devono essere configurati per applicare commissioni o spread pertinenti. Ove applicabile, le banche possono anche valutare l'utilizzo di fiat tokenizzate o stablecoin come meccanismo di regolamento.
4 - Gestione degli ordini e routing dell'esecuzione – La gestione degli ordini per gli asset digitali si basa in genere su piattaforme di terze parti come Wyden, che fungono da BPO, indirizzando le transazioni dei clienti verso exchange di criptovalute istituzionali come Coinbase, Kraken o Binance. Per offrire un'esperienza di trading fluida, questi flussi di ordini esterni devono essere strettamente integrati nei sistemi interni della banca. Ciò include l'abilitazione di aggiornamenti in tempo reale ai registri ordini dei clienti, il monitoraggio accurato di profitti e perdite, l'invio di notifiche CRM e la visualizzazione delle conferme di transazione nelle dashboard dei clienti esistenti. I partner per l’integrazione terzi possono svolgere un ruolo fondamentale nel tradurre questi flussi di lavoro aziendali in storie di sviluppo attuabili, supportare la progettazione del protocollo API e gestire gli scenari di eccezione.
5 - Custodia e architettura del wallet – La custodia degli asset digitali, gestita tramite piattaforme come Fireblocks, Copper o provider simili, deve essere operativamente e tecnicamente allineata ai processi interni di gestione del rischio e della conformità della banca. Ciò include la definizione di strategie di allocazione del wallet (ad esempio, wallet separati o omnibus), l'impostazione di soglie per l'archiviazione a freddo o a caldo (Con "hot storage" si intendono i wallet di criptovalute connessi a internet, che consentono un accesso e un trading rapidi, ma sono maggiormente esposti ai rischi per la sicurezza informatica; con "cold storage" si intendono i wallet conservati offline ad esempio, su dispositivi hardware o cartacei), che offrono maggiore sicurezza ma richiedono passaggi manuali per accedere o trasferire fondi e il monitoraggio in tempo reale degli eventi on-chain che potrebbero attivare processi di conformità o di back-office.
6 - Conformità e sorveglianza – Le aspettative normative in materia di criptovalute stanno prendendo forma con il MiCA che delinea norme per l'antiriciclaggio (AML), il monitoraggio degli abusi di mercato e la sorveglianza delle negoziazioni. Le banche devono implementare nuovi regolamenti per rilevare e prevenire rischi specifici delle criptovalute, come insider trading, wash trading, sanzioni e spoofing. Facilitare questo processo richiede spesso l'integrazione con piattaforme specializzate di analisi blockchain, come Chainalysis o Elliptic, e il collegamento dei loro output all'infrastruttura di conformità esistente della banca.
Una finestra sempre più stretta per cogliere il vantaggio del first-mover
Integrare con successo gli asset digitali in un ambiente bancario tradizionale non è una questione di innovazione isolata: è uno sforzo multidimensionale che richiede una combinazione di comprensione normativa, profondità tecnica e visione di prodotto.
È il momento di agire. Se vogliono rimanere custodi fidati del patrimonio nei prossimi decenni, banche e società di investimento devono adattarsi ai comportamenti e ai valori digitali della Generazione Z.
Per garantire un successo sostenibile a lungo termine, le istituzioni tradizionali devono chiedersi: come possiamo servire la prossima generazione di investitori alle loro condizioni?
L'adozione delle criptovalute rappresenta non solo una preferenza generazionale, ma un cambiamento fondamentale nel modo in cui la finanza viene percepita, accolta e vissuta.
Secondo la nostra esperienza, gli istituti che si muovono rapidamente verso l'integrazione delle criptovalute possono ottenere un vantaggio competitivo significativo, mentre quelli che aspettano si ritrovano a dover recuperare terreno in un mercato sempre più affollato.
