UniCredit ha concluso il 9 giugno 2025 un'emissione di prestito obbligazionario dedicata alla clientela retail, collocando un bond a tasso fisso step-down quotato in direct listing sul mercato MOT e su EuroTLX Bond-X di Borsa Italiana. L'operazione è indirizzata prevalentemente agli investitori al dettaglio e si caratterizza per una durata di 13 anni, con scadenza fissata al 9 giugno 2038.
La struttura del prestito prevede una cedola fissa lorda annua al 6% per i primi due anni. Successivamente, il tasso di interesse decresce progressivamente, fino a raggiungere una cedola del 2,5% lordo annuo negli ultimi tre anni di vita del titolo. L’offerta si svolge in regime di negoziazione diretta, conferendo maggiore accessibilità e liquidità agli investitori.
Non sono stati comunicati dettagli relativi a banche collocatrici, underwriter o joint lead manager, trattandosi di una negoziazione diretta della banca emittente sui mercati regolamentati.
UniCredit, istituto bancario di riferimento nel panorama italiano e europeo, rafforza così la propria presenza sul mercato dei capitali retail, offrendo uno strumento di investimento di medio-lungo termine con flusso cedolare programmato e differenziato nel tempo.
A&O Shearman ha affiancato UniCredit nell’operazione con un team composto dal counsel Emiliano La Sala e dal partner Cristiano Tommasi, supportati dalla consultant Stefania Occhipinti.
Sul fronte interna, il team legale di UniCredit - Group Client Solutions Legal - ha seguito la transazione con Marco Daina, Roberta Grasselli e Rosa Piscitelli.
Professionisti coinvolti nell'operazione: La Sala Emiliano - A&O Shearman; Occhipinti Stefania - A&O Shearman; Tommasi Cristiano - A&O Shearman;
Studi Legali: A&O Shearman;
Clienti: Unicredit S.p.A.;
