Completata la quarta trance di emissione di Basket Bond

Scritto da More Legal Srl il 24 Gennaio 2023

BonelliErede, con due distinti team, ha assistito BPER Banca, in qualit di arranger e co-investitore, e CDP, in qualit di co-investitore, nella nuova emissione nel contesto del programma di basket bond finalizzato sostenere i piani di investimento e crescita delle piccole-medie imprese italiane.

La quarta tranche ha interessato quattro nuove emittenti: la veronese Grimet, azienda produttrice di cilindri speciali in acciaio (che ha emesso minibond per 4 milioni); l’emiliana Bayker Italia, attiva nella commercializzazione di piastrelle (4 milioni), Wiit, gruppo di servizi Cloud e CyberSecurity (20 milioni), OSAI Automation System, che opera nel settore dell’automazione dei processi industriali (5 milioni). Queste realtà sono attive in diversi settori strategici dell’economia italiana quali il manifatturiero, l’ICT e il commercio.

Nel dettaglio, le aziende hanno emesso minibond della durata compresa tra 4 e 6 anni con l’obiettivo di raccogliere risorse strategiche a sostegno dei rispettivi piani di acquisizione, investimento e sviluppo in Italia e all’estero.

CDP e BPER Banca hanno agito in qualità di anchor investor del programma sottoscrivendo ciascuna il 50% dell'ammontare della quarta tranche, così come era avvenuto nelle precedenti emissioni del programma, che è stato il primo a beneficiare della garanzia del Fondo Europeo di Garanzia (FEG) della Banca Europea per gli Investimenti (BEI).

Tecnicamente, l’investimento nel basket di minibond è stato effettuato da una società veicolo – Special Purpose Vehicle (SPV) – che a sua volta ha emesso titoli che sono stati acquisiti da BPER Banca, arranger del programma, e CDP in quote paritetiche.

Il programma nel corso del 2022 ha portato a una raccolta complessiva di 112 milioni a favore di 15 imprese italiane, risultando uno dei più grandi per dimensione all’interno del panorama italiano dei Basket Bond, oltre ad essere il primo a beneficiare della garanzia del Fondo Europeo di Garanzia (FEG), gestito della Banca Europea per gli Investimenti (BEI).

Il team di BonelliErede che ha assistito BPER Banca è stato guidato dalla partner Emanuela Da Rin, leader del Focus Team Banche, coadiuvata dal managing associate Giovanni Battaglia e con la collaborazione degli associate Roberto Retina e Francesca Spadafora e da Federico Notarianni. Gli aspetti fiscali sono stati seguiti dal partner Andrea Silvestri, coadiuvato dall’associate Luigi Quaratino. I profili societari sono stati curati dal managing associate Alessandro Capogrosso.

Il team di BonelliErede che ha assistito CDP è stato invece guidato dal partner Antonio La Porta, membro del Focus Team Debt Capital Markets, coadiuvato da Marta Fugi.

Il team legale interno di CDP che ha lavorato all’operazione è formato dall’avv. Antonio Tamburrano, responsabile legale finanziamenti e garanzie, dall’avv. Maurizio Iaciofano, responsabile legale imprese, infrastrutture e istituzioni finanziarie, dall’avv. Andrea D’Agostino, responsabile legale imprese e istituzioni finanziarie, e dagli avvocati Sebastian Roberti e Claudia Senatore.

Professionisti coinvolti nell'operazione: Battaglia Giovanni - BonelliErede; Capogrosso Alessandro - BonelliErede; Da Rin Emanuela - BonelliErede; Fugi Marta - BonelliErede; La Porta Antonio - BonelliErede; Notarianni Federico - BonelliErede; Quaratino Luigi - BonelliErede; Retina Roberto - BonelliErede; Silvestri Andrea - BonelliErede; Spadafora Francesca - BonelliErede;