La società di progetto Salerno Pompei Napoli S.p.A. (SPN), controllata da Consorzio SIS S.c.p.a. (partecipato al 51% da Fininc e al 49% da Sacyr), ha emesso un prestito obbligazionario (c.d. project bond) per un valore di 518 milioni di euro per finanziare gli impegni derivanti dalla concessione relativa all’Autostrada A3 (Napoli-Pompei-Salerno).
I titoli senior secured amortizing sono a tasso fisso con scadenza 2045 e hanno ottenuto un rating “BBB” da Fitch.
Il progetto include investimenti per l’esecuzione di nuove opere ed interventi di manutenzione straordinaria per circa 390 milioni di euro finalizzati alla modernizzazione e alla messa in sicurezza di diverse sezioni dell’Autostrada A3, oltre alla gestione e alla manutenzione della stessa. L’Autostrada A3 si estende per 52km da Napoli a Salerno ed è un’infrastruttura di primaria importanza che mette in collegamento la costa vesuviana e i porti di Napoli e Salerno con il resto della regione.
Gli studi Allen & Overy e Ashurst hanno inoltre assistito, rispettivamente, Banco BPM in qualità di finanziatore e SPN in qualità di prenditore con riferimento al finanziamento dei fabbisogni IVA del progetto per un importo di 90 milioni di euro.
Allen & Overy ha agito con un team di professionisti cross-department e cross-jurisdiction diretto dai partner Craig Byrne e Tim Conduit, e dai counsel Nunzio Bicchieri e Frederic Demeulenaere, insieme alla senior associate Sarah Capella e agli associate Evangeline Schumacher ed Edoardo Brugnoli, oltre al partner Pietro Scarfone e agli associate Marco Mazzola, Fabio Gregoris e Arnaldo Mitola. Il partner Francesco Guelfi con il senior associate Elia Ferdinando Clarizia e l’associate Simona Simone ha curato i profili fiscali.
Ashurst ha agito con un team cross-department e cross-jurisdiction guidato dal partner Umberto Antonelli e che ha incluso per quanto riguarda gli aspetti di capital markets e banking le partner Helen Jones e Anna-Marie Slot, la counsel Natia Sokolova, i senior associate Nicola Toscano, Sarah Gant ed Eileen Kelly, gli associate Yasmina Tourogou, Paolo Gallarà, Riccardo Rao, Cristiana Montesarchio e Federico Piccione e il trainee Alberto Chiusin. Gli aspetti di diritto amministrativo sono stati curati dalla partner Elena Giuffrè con la senior associate Chiara Familiari e l'associate Gianluca Di Stefano mentre i profili di carattere fiscale sono stati curati dal partner Michele Milanese coadiuvato dal trainee Federico Squarcia.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Antonelli Umberto - Ashurst; Bicchieri Nunzio - Allen & Overy; Brugnoli Edoardo - Allen & Overy; Byrne Craig - Allen & Overy; Capella Sarah - Allen & Overy; Chiusin Alberto - Ashurst; Clarizia Elia Ferdinando - Allen & Overy; Conduiit Tim - Allen & Overy; Demeulenaere Frederic - Allen & Overy; Di Stefano Gianluca - Ashurst; Familiari Chiara - Ashurst; Gallarà Paolo - Ashurst; Gant Sarah - Ashurst; Giuffrè Elena Maria - Ashurst; Gregoris Fabio - Allen & Overy; Guelfi Francesco - Allen & Overy; Jones Helen - Ashurst; Kelly Eileen - Ashurst; Mazzola Marco - Allen & Overy; Milanese Michele - Ashurst; Mitola Arnaldo - Allen & Overy; Montesarchio Cristiana - Ashurst; Piccione Federico - Ashurst; Rao Riccardo - Ashurst; Scarfone Pietro - Allen & Overy; Schumacher Evangeline - Allen & Overy; Simone Simona - Allen & Overy; Slot Anna-Marie - Ashurst; Sokolova Natalia - Ashurst; Squarcia Federico - Ashurst; Toscano Nicola - Ashurst; Tourougou Yasmina - Ashurst;
Studi Legali: Allen & Overy; Ashurst;
Clienti: Banco BPM S.p.A.; Consorzio SIS S.c.p.a.; JP Morgan; Salerno Pompei Napoli S.p.A.; Santander;
