Il fondo Tages Helios, gestito da Tages Capital SGR, ha concluso un'operazione di finanziamento e rifinanziamento del proprio intero portafoglio di impianti fotovoltaici, per una potenza complessiva di circa 272 MWp. L'operazione, dal valore totale di 671 milioni di euro, è stata finalizzata anche a razionalizzare la struttura societaria, migliorare l'efficienza tecnica degli impianti e favorire futuri investimenti in impianti di stoccaggio elettrochimico BESS.
Il finanziamento, classificato come green loan project finance, è stato strutturato in due fasi: una prima tranche da 276 milioni di euro erogata al 29 ottobre 2024, seguita da una seconda tranche pari a 395 milioni di euro, messa a disposizione il 23 ottobre 2025.
Le risorse finanziarie sono state destinate a supportare sia la gestione operativa del portafoglio fotovoltaico sia i progetti di sviluppo di nuovi sistemi di stoccaggio energetico. All’operazione ha preso parte un pool di sette banche finanziatrici che hanno reso disponibili le linee di credito previste nelle due tranches.
Il finanziamento è stato messo a disposizione da un pool di sette banche che include Banco BPM, Bayerische Landesbank, BNP Paribas, Crédit Agricole, Intesa Sanpaolo, Société Générale e Unicredit, tutte con il ruolo di mandated lead arranger, lender e bookrunner e green loan coordinator. Unicredit ha anche agito in qualità di Banca Depositaria e Banca Agente.
Tages Helios, fondo gestito da Tages Capital SGR, opera nel settore delle energie rinnovabili, con particolare focus su impianti fotovoltaici e su investimenti in innovazione energetica e sostenibilità ambientale.
Per l’operazione, il team di Ashurst ha incluso il partner Carloandrea Meacci, la senior associate Federica Formentin, gli associate Stefano Tallamona e Michela Bardelli, e la trainee Clara Stolfa. Gli aspetti fiscali sono stati seguiti dal partner Michele Milanese, dal counsel Roberto Ingrassia e dal trainee Pier Paolo Capponi. La documentazione relativa all’hedging è stata curata dal partner James Knight e dal trainee Marc Neilson.
Clifford Chance ha operato con un team guidato dalla partner Chiara Commis, coadiuvata dagli associate Alessandra Ravazzolo e Camilla Rigamonti e dalla trainee Maria Giulia Torelli. Gli aspetti fiscali sono stati seguiti dal counsel Sara Mancinelli e dall’associate Mario Martignago, mentre la documentazione hedging è stata affidata al counsel Riccardo Coassin e all’associate Veronica Valerio.
Le attività notarili sono state curate dal notaio Carlotta Dorina Stella Marchetti, con il supporto di Matteo Sant’Ambrogio e Ludovica Mazzola dello Studio Notarile Marchetti.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Bardelli Michela - Ashurst; Capponi Pier Paolo - Ashurst; Coassin Riccardo - Clifford Chance; Commis Chiara - Clifford Chance; Formentin Federica - Ashurst; Ingrassia Roberto - Ashurst; Knight James - Ashurst; Mancinelli Sara - Clifford Chance; Martignago Mario - Clifford Chance; Meacci Carloandrea - Ashurst; Milanese Michele - Ashurst; Neilson Marc - Ashurst; Ravazzolo Alessandra - Clifford Chance; Rigamonti Camilla - Clifford Chance; Stolfa Clara - Ashurst; Tallamona Stefano - Ashurst; Torelli Maria Giulia - Clifford Chance; Valerio Veronica - Clifford Chance;
Studi Legali: Ashurst; Clifford Chance;
Clienti: Banco BPM S.p.A.; Bayerische Landesbank; BNP Paribas; Credit Agricole; Intesa Sanpaolo S.p.A.; Société Générale; Tages SGR; Unicredit S.p.A.;
