Ceme completa emissione bond high yield da 75 milioni di euro

Scritto da More Legal Srl il 30 Settembre 2025

Chiomenti e Paul Weiss hanno assistito Ceme e Investindustrial. White & Case ha assistito gli initial purchasers guidati da Goldman Sachs International e le banche finanziatrici.

Ceme ha portato a termine un’emissione obbligazionaria senior secured per un ammontare complessivo di 75 milioni di euro. Le nuove obbligazioni si andranno ad aggiungere alle obbligazioni senior secured a tasso variabile da 360 milioni di euro, con scadenza nel 2031, già in essere. I soggetti coinvolti nell’operazione includono Ceme stessa e Investindustrial, società di investimento internazionale.

L’emissione si è svolta ai sensi della Rule 144A e Regulation S dello US Securities Act. Le nuove obbligazioni sono state quotate presso il Luxembourg Stock Exchange e ammesse alle negoziazioni sul mercato Euro MTF. Contestualmente, vi è stato un incremento di 15 milioni di euro della linea di credito revolving già esistente di Ceme. L’operazione conferma l’uso di strumenti flessibili per il finanziamento della crescita e delle esigenze operative del gruppo.

La struttura dell’operazione ha visto come initial purchasers un pool di investitori istituzionali guidati da Goldman Sachs International. Sono state inoltre coinvolte banche finanziatrici che hanno partecipato all’incremento della linea di credito revolving.

Ceme rappresenta una realtà industriale, parte del portafoglio di Investindustrial, attiva nel settore della produzione di pompe a vibrazione ed elettrovalvole. La società si connota come leader nella propria nicchia di mercato, fornendo soluzioni tecniche di precisione per applicazioni elettroniche e industriali.

Chiomenti ha assistito l’emittente per i profili di diritto italiano con un team coordinato dai partner Benedetto La Russa e Marco Paruzzolo e composto dalla senior associate Alessandra Biotti e dagli associate Guido Pisaneschi, Mirko Camagna e Benedetta Graziani per quanto concerne gli aspetti di capital markets e dal counsel Niccolò Vernillo e dagli associate Gianmarco Cornalba, Lorenzo Russo e Maria Vittoria Strola per quanto riguarda i profili banking. Gli aspetti fiscali sono stati seguiti dall’of counsel Maurizio Fresca, insieme al senior associate Giovanni Massagli e all’associate Italo Bove.

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP ha assistito l’emittente e Investindustrial per profili di diritto statunitense e inglese con un team guidato dai partner Neel Sachdev, Matthew Merkle, Stefan Arnold-Soulby e Nicolò Ascione e composto dagli associate Brando Cremona, Nicholas Wendland, Giulia Musmeci, Dario Panza, Claudia Kendlbacher, Kate Cronin e Julie Gallis.

Il team di White & Case che ha prestato assistenza alle banche in merito agli aspetti di capital markets è stato guidato dai partner Michael Immordino (Londra e Milano) ed Evgeny Scirtò Ostrovskiy (Milano e Londra), ed ha incluso dello US associate Pietro Bancalari (Londra e Milano) e gli associate Noemi Stimamiglio (Milano) e Stefano Cultrera (Milano). Il team che ha prestato assistenza sul finanziamento ha incluso il partner Stefano Bellani (Milano) e gli associate Nicola Tosin e Clara Busin (entrambi Milano).