CeTIF, Reply e Fondazione Cariverona sono al lavoro per realizzare la prima piattaforma italiana per l'emissione e il collocamento di Security Token degli alternative investment, per investitori istituzionali e retail.
Al progetto hanno aderito diverse realtà finanziarie, che inizieranno a testare la piattaforma nell’ultimo trimestre 2021.
Alla Security Token & Alternative Investment Sandbox, pensata in logica ecosistemica e quindi aperta alle Autority e a tutti i soggetti interessati a partecipare, hanno già aderito: BPER Banca, Banca Generali, Banca Mediolanum, Reale Mutua e Iccrea.
Si parte dal Real Estate
La prima tipologia di asset class su cui verrà testata l’emissione di Security Token sarà quella del Real Estate, che in Italia ha raggiunto un market cap di oltre 7,89 Trilioni di Euro (2020).
I partecipanti, nei ruoli di Originatori (proprietari di beni), Advisor/Collocatori (banche commerciali e di investimento) e investitori istituzionali e retail, potranno sperimentare i benefici e il valore di business generati dalla tokenizzazione con tecnologia DLT/blockchain.
Operativamente la piattaforma consentirà agli Originatori di smobilizzare per intero o parzialmente (attraverso il frazionamento) l’asset di proprietà, ottenendo liquidità dallo stesso anche quando è illiquido; agli Advisor/Collocatori di ampliare l’offerta, strutturando e collocando i security token presso investitori istituzionali e retail che, a loro volta, potranno diversificare il proprio portafoglio accedendo ad un nuovo mercato, più trasparente.
Grazie alla tecnologia Blockchain/DLT, inoltre, la soluzione facilita la fase di onboarding (Know Your Customer) compliant by design, semplificando e velocizzando così anche tutti i processi (riconciliazione, compensazione e trasferimento dei security token tra le parti) e riducendo tempi e costi (dematerializzazione, repository condivisa, verificabile e trasparente tra i soggetti dell’ecosistema).
Test al via a ottobre 2021
Da ottobre 2021 sarà possibile testare l'emissione ed il collocamento di security token con sottostante Real Estate. Successivamente, essendo la piattaforma pensata in ottica di scale up, diventerà operativa anche per altre tipologie di asset class come: Crediti, Private Equity/Debt, Venture Capital, Infrastrutture Sostenibili ESG - Compliant, opere d'arte e collezionabili.
