Pitagora ha perfezionato la terza operazione di cartolarizzazione derivante da un portafoglio di crediti al consumo, assistiti da cessione del quinto dello stipendio e della pensione, per un valore nominale di 525 milioni di euro.
Struttura della cartolarizzazione
La struttura dell’operazione, con un periodo di “ramp-up” di 36 mesi, ha previsto la cessione del portafoglio alla società veicolo Annette. La società veicolo ha finanziato l’acquisto del portafoglio attraverso l’emissione di due classi di titoli “asset-backed” di tipo “partly paid” e diverso grado di subordinazione, sottoscritti dalla stessa Pitagora e da Banca CR Asti.
Arranger e transaction counsel
L’operazione è stata coordinata in qualità di arranger dal team di Credit Solutions Group del Global Markets di Banca IMI, guidato da Biagio Giacalone. Pitagora e Banca IMI, nell’ambito dell’operazione, sono state assistite in qualità di transaction counsel dal team dello Studio Legale Ashurst, guidato dall’avvocato Gianluca Fanti (nella foto).
«Con l’Operazione Annette Pitagora ha compiuto un ulteriore importante passaggio evolutivo delle proprie politiche di “funding” – dichiara Massimo Sanson, Amministratore Delegato di Pitagora – garantendo il necessario apporto finanziario per affrontare gli ambiziosi obiettivi di sviluppo dei prossimi anni e ricevendo la conferma sulla qualità del proprio credito e le capacità di gestione dello stesso».
