Nctm Studio Legale ha curato i profili legali relativi alla cartolarizzazione di crediti commerciali performing acquistati tramite piattaforme FinTech sottoscritta da Banco BPM.
Zenith Service S.p.A. ha annunciato il perfezionamento dell’operazione di cartolarizzazione di crediti commerciali di cui Factor@Work è Portfolio Manager e Banco BPM è sottoscrittore unico per un importo di note emesse fino a 100 milioni di euro.
L’operazione consiste nella cessione al veicolo di cartolarizzazione FAW 3 SPV S.r.l. di fatture commerciali generate da un parterre di micro, piccole e medie imprese, attive in vari settori economici, selezionate attraverso la piattaforma fintech Whit-e, facente parte del gruppo TeamSystem. L’operazione prevede la cessione a titolo definitivo, a sconto, delle fatture al veicolo di cartolarizzazione su base rotativa. Le fatture acquistate dal veicolo sono assicurate con una primaria compagnia internazionale specializzata nel ramo credito, dotata di rating esplicito Investment Grade. Il veicolo, mediante la sottoscrizione di titoli ABS, eroga alle imprese il prezzo d’acquisto delle fatture offrendo un approvvigionamento di liquidità presso il mercato dei capitali, alternativo a quello bancario.
I titoli Asset-backed (ABS) sono stati emessi in un’unica classe e collocati all’investitore istituzionale Banco BPM mediante piazzamento privato.
Nell'ambito dell'operazione, Zenith Service svolge il ruolo di Master Servicer mentre Factor@Work è stata nominata Portfolio Manager.
Il team di Nctm che ha seguito gli aspetti contrattuali dell’operazione è stato composto dai partner Eugenio Siragusa e Matteo Gallanti, coadiuvati da Lucia Vittoria Lonoce e Bianca Macrina e Luca Ferrari Trecate per gli aspetti fiscali.
Involved fees earner: Ferrari Trecate Luca - NCTM; Gallanti Matteo - NCTM; Lonoce Lucia Vittoria - NCTM; Macrina Bianca - NCTM; Siragusa Eugenio - NCTM;
Law Firms: NCTM;
Clients: Banco BPM S.p.A.;
