Woolrich Inc., la più antica azienda americana di abbigliamento outdoor, e Woolrich Europe, società del gruppo W.P. Lavori in Corso licenziataria del marchio per l'Europa e l'Asia, hanno annunciato il completamento della fusione che prevede la costituzione di una nuova holding, Woolrich International.
La nuova holding guiderà lo sviluppo e la crescita futura del brand Woolrich sul mercato nordamericano e nel resto del mondo.
L'accordo comprende tutte le attività industriali, i diritti associati al marchio e l’intera rete distributiva. I termini finanziari della transazione non sono stati resi noti.
Woolrich International avrà sede legale a Londra, con uffici operativi a New York, Woolrich in Pennsylvania, Bologna e Milano. La nuova società, che impiegherà complessivamente 300 persone, prevede di chiudere l’anno fiscale 2016 con un fatturato di €170 milioni.
L’operazione consentirà ulteriori opportunità di sviluppo per il brand Woolrich, con una crescita annua media del 12% nel periodo 2017-2020, e una previsione di un fatturato di €266 milioni entro il 2020, con una forza lavoro di 500 persone. Questa espansione è supportata da un piano di investimenti di circa €45 milioni, con l’obiettivo di raggiungere un totale di oltre 60 punti vendita.
Woolrich International ha come obiettivo al termine della realizzazione del piano quadriennale una IPO presso una borsa internazionale al fine di sostenere la seconda fase di crescita sui mercati emergenti e con più alto potenziale. L’attuazione dell’IPO sarà valutata anche alla luce di alleanze strategiche che possano portare ad una accelerazione della realizzazione del piano 2017 – 2020.
W.P. Lavori in Corso è partner di Woolrich dal 1984, inizialmente come distributore del brand e in seguito nel 1998 acquisendo la licenza di design, produzione e distribuzione dei prodotti Woolrich, dapprima in Italia e successivamente in Europa e in Asia.
W.P. Lavori in Corso controllerà e includerà la nuova società nel proprio consolidato di Gruppo, mentre la famiglia Rich continuerà a detenere una quota significativa.
Il processo di integrazione e di sviluppo del business è supportato da un finanziamento strutturato e concesso da un pool di banche costituito dal Gruppo Intesa Sanpaolo, da UniCredit e da BPER Banca. Il finanziamento, per un controvalore totale di Euro 80 milioni circa, include anche una tranche in favore della Woolrich Inc., a supporto dello sviluppo del business USA, erogata attraverso le branches di New York di Intesa Sanpaolo e UniCredit e con il supporto di BPER Banca.
Banca IMI e UniCredit hanno svolto il ruolo di Joint Mandated Lead Arrangers & Bookrunners e quello di financial advisor di WP Lavori in Corso.
Deloitte Financial Advisory ha agito in qualità di financial advisor per Woolrich Europe Spa.
Banca IMI ha anche agito in qualità di agent dell’operazione di finanziamento.
Financo, LLC. ha agito in qualità di financial advisor per Woolrich Inc.
Lo studio legale Freshfields Bruckhaus Deringer ha assistito Banca IMI ed UniCredit nella strutturazione dell'operazione di finanziamento, con un team composto da Francesco Lombardo, lead associate, Matteo Pierotti, associate, e Francesca Cioppi, trainee, tutti del gruppo Banking & Finance, con il supporto del socio Corrado Angelelli. Gli aspetti fiscali dell’operazione sono stati curati da Roberto Egori, counsel, ed Eugenia Severino, senior associate, entrambi del gruppo Tax.
Andrea Calvi dello Studio Legale Galbiati, Sacchi e Associati, con il supporto di Nicolò Vignali, ha assistito Woolrich Europe per gli aspetti societari e finanziari, mentre Alessandra Dalmonte partner dello studio Poggi & Associati ne ha curato gli aspetti fiscali.
Involved fees earner: Andrea Calvi - Galbiati Sacchi & Associati; Alessandra Dalmonte - Poggi & Associati; Francesco Lombardo - Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Matteo Pierotti - Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Francesca Cioppi - Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Corrado Angelelli - Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Roberto Egori - Freshfields Bruckhaus Deringer LLP; Eugenia Severino - Freshfields Bruckhaus Deringer LLP;
Law Firms: Galbiati Sacchi & Associati; Poggi & Associati; Freshfields Bruckhaus Deringer LLP;
Clients: Banca IMI; Unicredit S.p.A.; Woolrich Europe;
