Wateralia, player indipendente europeo attivo nel settore delle pompe centrifughe e dei sistemi di pompaggio dell’acqua, ha acquisito Aquatec Holdings Pty Ltd, fornitore leader di soluzioni per la gestione delle acque e delle acque reflue in Australia e Nuova Zelanda. L’operazione segna un importante consolidamento internazionale per Wateralia, che rafforza la propria posizione in un mercato in forte espansione quale quello australiano, aumentando le capacità di ingegneria e integrazione dei sistemi con un fatturato complessivo di circa 400 milioni di euro e circa 1.200 dipendenti presenti in oltre 140 paesi.
L’acquisizione di Aquatec rappresenta il primo investimento add-on nella regione Asia-Pacifico da parte di Ambienta SGR, asset manager focalizzato sulla sostenibilità ambientale, che controlla Wateralia tramite Ambienta IV Fund e Ambienta Water Pumps, fondo single-asset da circa 500 milioni di euro. Il finanziamento dell’operazione è avvenuto mediante un’emissione tap in private placement di un bond sottoscritto da fondi riconducibili a Blackstone, Stepstone ed Eurizon, di cui i proventi sono stati destinati al pagamento del prezzo di acquisizione e dei costi correlati. Nell’ambito dell’acquisizione, la famiglia fondatrice di Aquatec ha inoltre effettuato il reinvestimento di una significativa quota di minoranza.
L’operazione ha visto la partecipazione dei sottoscrittori del bond Blackstone, Stepstone ed Eurizon. Deutsche Trustee Company Limited ha ricoperto il ruolo di notes trustee e Deutsche Bank AG, London Branch quello di security agent.
Wateralia è un gruppo leader mondiale specializzato nella progettazione, ingegnerizzazione e produzione di pompe e soluzioni idriche per il ciclo idrico integrato, con una presenza consolidata su scala globale. Aquatec si distingue come azienda leader nel mercato australiano e neozelandese per la progettazione e realizzazione di sistemi idrici e di trattamento delle acque reflue, rappresentando un punto di riferimento nella gestione tecnologica delle risorse idriche nella regione.
Per gli aspetti corporate/M&A, Ambienta e Wateralia sono state assistite da un team Clifford Chance composto dal partner Claudio Cerabolini e dall’associate Amedeo Sciolari (Milano), dal partner Mark Currell, dalla senior associate Lucy Conway e dall’associate Jae-Ho Kim (Sydney), oltre che dalla socia Elizabeth Hundt Russell, dal consulente speciale Alexander Sorgese e dall’associata Monica Shakeri per gli aspetti finanziari. Hanno inoltre collaborato i professionisti inhouse delle aree corporate e finanziario delle società coinvolte.
Allens ha rappresentato i venditori con un team dedicato dalla sede di Sydney.
Per il finanziamento, Greenberg Traurig ha assistito Ambienta e Wateralia con un team guidato dal partner Riccardo Agostinelli, dal partner Marco Leonardi, dal senior associate Alessandro Pallavicini e dalla trainee Lucrezia Naronte.
White & Case ha assistito i sottoscrittori del bond con i partner Stefano Bellani (Milano), Gareth Eagles, Emma Foster (Londra), Roman Picherack (Sydney), i senior associate Nicola Tosin (Milano), Greig Lamont (Sydney) e l’associate Giorgio Hassan (Milano).
Simmons & Simmons ha seguito Deutsche Trustee Company Limited e Deutsche Bank AG, London Branch, rispettivamente come notes trustee e security agent, con il partner Hannah Ward e l’associate Lukasz Napieraj (Londra).
Facchini Rossi Michelutti ha fornito assistenza fiscale ad Ambienta e Wateralia per la strutturazione dell’operazione, sia nei profili corporate/M&A che relativi all’emissione obbligazionaria, grazie ai partner Luca Rossi, Giancarlo Lapecorella, il senior associate Armando Tardini e l’associate Massimiliano De Pasquale.
I profili notarili dell’operazione di diritto italiano sono stati curati da ZNR notai con i partner Susanna Schneider e Stefano Rampolla, coadiuvati da Alessandro Franzini, Camilla Tolasi e Lodovico Ferrari. I profili notarili di diritto inglese sono stati affidati a Saville Notaries di Londra.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Agostinelli Riccardo - Greenberg Traurig Santa Maria; Bellani Stefano - White & Case; Cerabolini Claudio - Clifford Chance; Conway Lucy - Clifford Chance; Currell Mark - Clifford Chance; De Pasquale Massimiliano - Facchini Rossi Michelutti; Eagles Gareth - White & Case; Foster Emma - White & Case; Hassan Giorgio - White & Case; Hundt Russell Elizabeth - Clifford Chance; Kim Jae-Ho - Clifford Chance; Lamont Greig - White & Case; Lapecorella Giancarlo - Facchini Rossi Michelutti; Leonardi Marco - Greenberg Traurig Santa Maria; Napieraj Lukasz - Simmons & Simmons; Naronte Lucrezia - Greenberg Traurig Santa Maria; Pallavicini Alessandro - Greenberg Traurig Santa Maria; Picherack Roman - White & Case; Rossi Luca - Facchini Rossi Michelutti; Sciolari Amedeo - Clifford Chance; Shakeri Monica - Clifford Chance; Sorgese Alexander - Clifford Chance; Tardini Armando - Facchini Rossi Michelutti; Tosin Nicola - White & Case; Ward Hannah - Simmons & Simmons;
Studi Legali: Clifford Chance; Facchini Rossi Michelutti; Greenberg Traurig Santa Maria; Simmons & Simmons; White & Case;
Clienti: Ambienta Sgr S.p.A. ; Blackstone; Deutsche Bank AG London branch; Deutsche Trustee Company; Eurizon Capital; StepStone Group; Wateralia S.p.A.;
