UniCredit S.p.A. ha completato il 9 ottobre 2025 il collocamento di due prestiti obbligazionari a tasso fisso step-down, quotati direttamente sul mercato MOT e su EuroTLX Bond-X di Borsa Italiana.
I bond, denominati rispettivamente in euro e in dollari statunitensi, sono stati emessi nel quadro del programma Euro Medium Term Notes (EMTN) da 60 miliardi di euro della banca.
Il primo titolo ha una durata di 13 anni con scadenza al 9 ottobre 2038 e prevede un tasso fisso decrescente, con una cedola annua iniziale dell’8% lordo che si riduce progressivamente fino al 2,5% negli ultimi sei anni.
Il secondo bond offre un rendimento del 10% annuo lordo nel primo anno, che scende gradualmente al 2,5% negli ultimi quattro anni della durata. In entrambi i casi, il valore di rimborso a scadenza sarà pari al 100% del valore nominale, fatte salve le possibili fluttuazioni di prezzo del mercato secondario e il rischio di credito dell’emittente. Le obbligazioni sono soggette al rischio di cambio per le emissioni in dollari e, nelle prime settimane di negoziazione, sono offerte al prezzo di emissione; successivamente, il loro prezzo seguirà l’andamento del mercato.
Le obbligazioni sono negoziate sui mercati MOT e Bond-X di Borsa Italiana a partire dal 9 ottobre 2025, con le condizioni di quotazione soggette alle dinamiche del mercato.
UniCredit S.p.A. è una delle principali istituzioni bancarie paneuropee, attiva nell’offerta di servizi finanziari e bancari a livello nazionale e internazionale, con una consolidata presenza sui mercati regolamentati e una strategia orientata alla crescita sostenibile.
A&O Shearman ha agito con un team diretto dal partner Cristiano Tommasi, coadiuvato dalla senior associate Elisabetta Rapisarda e dall’associate Paolo Martellone.
Per quanto riguarda UniCredit S.p.A., gli aspetti legali dell’operazione sono stati curati dal team interno Business Legal Advice con il supporto di Marco Daina e Roberta Grasselli.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Martellone Paolo - A&O Shearman; Rapisarda Elisabetta - A&O Shearman; Tommasi Cristiano - A&O Shearman;
Studi Legali: A&O Shearman;
Clienti: Unicredit S.p.A.;
