Lo studio legale Latham & Watkins ha assistito UniCredit Spa nell’emissione di obbligazioni Fixed Rate Tier II Subordinated Callable Notes. Le banche sono state affiancate da Clifford Chance.
L’emissione, con scadenza 2034, ha un valore di 1,25 miliardi di dollari, e rientra nell’ambito del Global MTN Program fino a USD 30 miliardi di UniCredit.
Il processo di book building ha generato richieste per circa USD 2,5 miliardi, con una distribuzione molto granulare in grado raccogliere ordini da oltre 100 investitori globali: 80 per cento Stati Uniti/Canada, 7 per cento Regno Unito, 3 per cento Italia, 3 per cento Francia e 3 per cento Asia. I titoli sono stati distribuiti a diverse categorie di investitori istituzionali quali fondi (94 per cento), assicurazioni/fondi pensione (4 per cento) e banche/private banks (2 per cento).
Barclays Capital Inc., BNP Paribas Securities Corp., Citigroup Global Markets Inc., J.P. Morgan Securities LLC, Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, Morgan Stanley & Co. LLC e UniCredit Bank AG hanno curato il collocamento ricoprendo il ruolo di joint bookrunner.
Latham & Watkins ha assistito UniCredit con un team cross-border coordinato dal partner Ryan Benedict e composto dal partner Antonio Coletti, dagli associate Giorgio Ignazzi, Marco Bonasso, Marta Carini della sede di Milano, dall’associate Lukas Greilich della sede di Francoforte, e dal partner Jocelyn Noll con l’associate Aaron Bernstein della sede di New York per i profili fiscali US.
Clifford Chance ha assistito i Joint Bookrunners con un team cross-border guidato dai partner Filippo Emanuele e Gioacchino Foti, coadiuvati dal counsel Laura Scaglioni, dall’associate Francesco Napoli e Hana Lee a Milano, con il partner George Hacket da Francoforte. Per i profili fiscali dell’operazione ha agito il partner Carlo Galli insieme alla senior associate Sara Mancinelli.
Involved fees earner: Benedict M. Ryan - Latham & Watkins; Bernstein Aaron - Latham & Watkins; Bonasso Marco - Latham & Watkins; Carini Marta - Latham & Watkins; Coletti Antonio - Latham & Watkins; Emanuele Filippo - Clifford Chance; Foti Gioacchino - Clifford Chance; Galli Carlo - Clifford Chance; Greilich Lukas - Latham & Watkins; Hacket George - Clifford Chance; Ignazzi Giorgio - Latham & Watkins; Lee Hana - Clifford Chance; Mancinelli Sara - Clifford Chance; Napoli Francesco - Clifford Chance; Noll Jocelyn F. - Latham & Watkins; Scaglioni Laura - Clifford Chance;
Law Firms: Clifford Chance; Latham & Watkins;
Clients: Barclays Capital ; BNP Paribas Securities; Citigroup Global Markets Ltd; JP Morgan Securities; Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated; Morgan Stanley; UniCredit Bank AG; Unicredit S.p.A.;
