Allen & Overy ha assistito UniCredit S.p.A. nell’emissione di un bond Additional Tier 1 (c.d. Non-Cumulative Temporary Write-Down Deeply Subordinated Fixed Rate Resettable Notes) per un valore nominale complessivo pari a 1 miliardo di Euro, destinato a investitori istituzionali.
I titoli sono perpetui, con scadenza legata alla durata statutaria di UniCredit che ha la facoltà di richiamarli anticipatamente, e riconoscono una cedola annua fissa pari al 5,375% per i primi 7 anni e mezzo, pagata su base semestrale. Se non viene esercitata la facoltà di rimborso anticipato, la stessa verrà ridefinita il 3 giugno 2025 e successivamente a intervalli di 5 anni. Come previsto dai requisiti regolamentari, il pagamento delle cedole è discrezionale.
Questa emissione fa parte degli EUR 3,5 miliardi di strumenti di tipologia Additional Tier 1 previsti nel piano strategico “Transform 2019” che contribuiranno a rafforzare il Tier 1 Ratio di UniCredit S.p.A. e del Gruppo e a raggiungere il requisito minimo del 1,50% di AT1.
Il collocamento è stato curato da UniCredit Corporate & Investment Banking insieme a Credit Agricole CIB, Deutsche Bank, HSBC e Morgan Stanley in qualità di Joint Lead Manager.
Il team di Allen & Overy è stato guidato dai partner Craig Byrne e Cristiano Tommasi, coadiuvati dalla senior associate Sarah Capella e dalle trainee Cristina Palma e Andreea Toma. Il partner Francesco Bonichi e il counsel Michele Milanese hanno curato gli aspetti fiscali dell’operazione.
Clifford Chance ha assistito le banche con un team guidato dal socio Filippo Emanuele con il counsel Gioacchino Foti e l'associate Francesco Napoli, oltre al socio Carlo Galli e l'associate Andrea Sgrilli in relazione agli aspetti fiscali dell'operazione.
Involved fees earner: Craig Byrne - Allen & Overy; Cristiano Tommasi - Allen & Overy; Sarah Capella - Allen & Overy; Cristina Palma - Allen & Overy; Andreea Toma - Allen & Overy; Francesco Bonichi - Allen & Overy; Michele Milanese - Allen & Overy;
Law Firms: Allen & Overy;
Clients: Unicredit S.p.A.;
