UBI emette un Senior Non-Preferred Notes da 500 milioni

Unione di Banche Italiane (UBI) ha completato un’emissione di una serie di senior non-preferred notes benchmark del valore nominale di Euro 500 milioni, emesse nel contesto del Programma Euro Medium Term Notes (EMTN) da Euro 15 miliardi di UBI.

I titoli, retti dal diritto italiano, hanno scadenza ad aprile 2025 e una cedola fissa del 1.625%, pagabile in via posticipata il 20 giugno di ogni anno e sono quotati presso il mercato regolamentato della Borsa irlandese.

Le emissioni senior non-preferred sono strumenti di debito bancario chirografario di secondo livello che rientrano nell’insieme di strumenti computabili ai fini MREL - Minimum requirement for own funds and eligible liabilities – e TLAC – Total Loss Absorbing Capacity - applicabili alle banche.

Joint Bookrunners incaricati della distribuzione del titolo sono stati Bank of America Merril Lynch, BNP Paribas, Commerzbank, Credit Agricole CIB, UBI Banca e UniCredit.

Chiomenti ha assistito Unione di Banche Italiane (UBI), in qualità di emittente, nell’emissione con un team composto dal partner Gregorio Consoli con il managing counsel Benedetto La Russa e la senior associate Irene Scalzo.

Allen & Overy ha assistito gli istituti finanziari con un team guidato dai partner Craig Byrne e Cristiano Tommasi, del dipartimento International Capital Markets, coadiuvati dalla counsel Alessandra Pala e dal trainee Edoardo Tonachella; Michele Milanese, counsel del dipartimento Tax ha curato i profili fiscali dell’operazione.

Involved fees earner: Byrne Craig - Allen & Overy; Consoli Gregorio - Chiomenti; La Russa Benedetto - Chiomenti; Milanese Michele - Allen & Overy; Pala Alessandra - Allen & Overy; Scalzo Irene - Chiomenti; Tommasi Cristiano - Allen & Overy; Tonachella Edoardo - Allen & Overy;

Law Firms: Allen & Overy; Chiomenti;

Clients: Bank of America Merrill Lynch; BNP Paribas; Commerzbank AG; Crédit Agricole Corporate and Investment Bank; Ubi Banca Gruppo; Unicredit S.p.A.;