Transazione fiscale e ristrutturazione per Gruppo EGEA e cede a Iren rami operativi

Nell'ambito dell'operazione PwC ha assistito il Gruppo Egea, unitamente allo Studio Caggiano Feira, a Giovanardi Studio Legale e allo Studio Grimaldi Alliance. Attivi anche lo Studio Ranalli e Associati e lo Studio Danovi Professionisti Associati. Infine, lo studio Gatti Pavesi Bianchi Ludovici ha agito al fianco del ceto bancario.

A seguito dell’accordo di ristrutturazione dei debiti con transazione fiscale, omologato dal Tribunale di Torino, il 1° agosto 2024 è stato perfezionato il closing dell’operazione che ha visto Iren acquisire una partecipazione pari al 50% di una NewCo, in cui sono stati trasferiti i rami operativi dalle società EGEA S.p.A., EGEA Commerciale S.r.l. ed EGEA Produzioni e Teleriscaldamento S.r.l.

EGEA è un gruppo multiutilities attivo nei settori della vendita di gas naturale ed energia elettrica, con circa 300.000 clienti, servizi di teleriscaldamento, igiene pubblica, servizi idrici integrati, illuminazione pubblica ed interventi di efficientamento energetico. Il Gruppo consta di oltre 40 società, con un numero complessivo di circa 1.000 dipendenti.

L’operazione ha rappresentato uno dei più delicati e significativi interventi di risanamento aziendale a livello nazionale dall’introduzione dell’istituto della composizione negoziata della crisi, per dimensioni del gruppo interessato dalla crisi, complessità delle realtà aziendali ed entità degli interessi pubblici e privati coinvolti.

PwC ha assistito il Gruppo Egea in qualità di lead financial advisor attraverso un team multidisciplinare composto, per i profili di ristrutturazione finanziaria, dal partner Fedele Pascuzzi (responsabile della divisione Special Situations Italia), dalla director Veronica Maria Gaia Vaccaro, dai manager Stefano Gius e Giovanni Granzotto e dai senior associate Rebecca Sciarrabba e Salvatore Caloiero. I profili di M&A sono stati curati dal partner Gianpaolo Chimenti e dal director Edoardo Scornajenghi.

La transazione fiscale con l’Agenzia delle Entrate e con l’Agenzia delle Dogane, mediante la quale il debito tributario è stato ridotto da 240 milioni a 72 milioni di euro dilazionando il pagamento della parte residua in dieci anni, è stata elaborata e curata da PwC TLS, con il team di tax restructuring composto dal partner Giulio Andreani e dalla director Erika Andreani.

Massimo Feira, partner dello Studio Caggiano Feira, commercialisti in Torino, nella funzione di CRO e Operation Manager del Gruppo Egea, si è occupato del coordinamento strategico e operativo del Gruppo nelle diverse fasi della procedura e nei rapporti con i diversi cluster di creditori.

Per gli aspetti legali relativi alla ristrutturazione, il Gruppo Egea è stato assistito da Giovanardi Studio Legale con un team composto dai partner, Carlo Alberto Giovanardi e Marco Marinoni e l’associate, Andrea De Filippi, nonché, per gli aspetti di M&A dallo Studio Grimaldi Alliance con un team composto dal partner Adriano Pala e dall’associate Tommaso Amodeo.

Nell’ambito del percorso di composizione negoziata della crisi è stato nominato in qualità di esperto il dottor Riccardo Ranalli partner dello Studio Ranalli e Associati.

L’attestatore è stato il Professor Alessandro Danovi partner dello Studio Danovi Professionisti Associati coadiuvato dal partner Daniele Giuffrida.

Il Tribunale di Torino ha nominato il dottor Filiberto Ferrari Loranzi in qualità di commissario giudiziale.

Il ceto bancario, comprensivo di circa 30 istituti di credito italiani e internazionali, è stato assistito, per i profili finanziari, dal financial restructuring group di Houlihan Lokey, guidato da Matteo Dalla Montà, e, per i profili legali, dallo studio Gatti Pavesi Bianchi Ludovici, con il partner Luca Faustini e l’associate Camilla Bolognini.

Professionisti coinvolti nell'operazione: Amodeo Tommaso - Grimaldi Alliance; Andreani Erika - PwC TLS; Andreani Giulio - PwC TLS; Bolognini Camilla - Gatti Pavesi Bianchi Ludovici; Chimenti Gianpaolo - PwC TLS; Danovi Alessandro - Danovi Professionisti Associati; De Filippi Andrea - Giovanardi Studio Legale; Faustini Luca - Gatti Pavesi Bianchi Ludovici; Feira Massimo - Caggiano Feira; Giovanardi Carlo Alberto - Giovanardi Studio Legale; Giuffrida Daniele - Danovi Professionisti Associati; Marinoni Marco - Giovanardi Studio Legale; Pala Adriano - Grimaldi Alliance; Pascuzzi Fedele - PwC TLS; Ranalli Riccardo - Ranalli e Associati; SCORNAJENGHI Edoardo - PwC TLS; Vaccaro Veronica Maria Gaia - PwC TLS;

Studi Legali: Caggiano Feira; Danovi Professionisti Associati; Gatti Pavesi Bianchi Ludovici; Giovanardi Studio Legale; Grimaldi Alliance; PwC TLS; Ranalli e Associati;

Clienti: Banca Europea per gli Investimenti (BEI); EGEA Commerciale S.r.l.; EGEA S.p.A.;