ICCREA Banca S.p.A. ha completato l’offerta volontaria di riacquisto in contanti (Tender Offer) rivolta ai portatori di una serie di titoli obbligazionari esistenti emessi dalla Banca nel 2017 (EUR 600,000,000 1.5% Senior Unsecured Notes, scadenza 11 ottobre 2022), e nella contestuale emissione di un € 500,000,000 Fixed to Floating Callable Social Senior Preferred Bond nell'ambito del proprio programma EMTN.
Grazie all'effetto combinato di queste operazioni, ICCREA Banca S.p.A. è riuscita a ridurre ulteriormente il proprio rischio di rifinanziamento e ad allungare la durata media del proprio portafoglio obbligazionario.
L’80% dei proventi sarà utilizzato per il rifinanziamento di crediti già erogati, mentre il rimanente 20% verrà destinato alla erogazione di nuovi finanziamenti nell’arco dei due anni successivi all’emissione.
Nella Tender Offer Citigroup Global Markets Limited, Intesa Sanpaolo S.p.A., Mediobanca – Banca di Credito Finanziario S.p.A., Raiffeisen Bank International AG and UBS Europe SE hanno agito in qualità di Dealer Managers.
Il collocamento della nuova emissione è stato curato, in qualità di Joint Book-runners, da Citi, Iccrea Banca, Intesa Sanpaolo (Structuring Advisor del GSS Framework), Mediobanca (Arranger del Programma EMTN), Raiffeisen Bank International e UBS.
Orrick ha assistito ICCREA Banca con un team composto dai partner Madeleine Horrocks e Raul Ricozzi, dal managing associate Franco Lambiase, e da Caterina Volontè, coadiuvati per i profili fiscali dalla partner Bernadette Accili e dal managing associate Camillo Melotti Caccia.
Nell'ambito dell’offerta volontaria di riacquisto (Tender Offer), Allen & Overy ha assistito gli istituti finanziari con un team guidato dai partner del dipartimento International Capital Markets Cristiano Tommasi e Craig Byrne coadiuvati dall’associate Edoardo Tonachella e da Francesco Laurenti.
Nell’ambito dell’emissione del Social Senior Preferred Bond, Clifford Chance ha assistito gli istituti finanziari con un team guidato dai partner Filippo Emanuele e Gioacchino Foti e composto dal senior associate Jonathan Astbury, dall'associate Francesco Napoli e dalla trainee Julia Chobanyan. I profili fiscali sono stati curati dal partner Carlo Galli con il senior associate Roberto Ingrassia.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Accili Bernadette - Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Astbury Jonathan Donald - Clifford Chance; Byrne Craig - Allen & Overy; Chobanyan Julia - Clifford Chance; Emanuele Filippo - Clifford Chance; Foti Gioacchino - Clifford Chance; Galli Carlo - Clifford Chance; Horrocks Madeleine - Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Ingrassia Roberto - Clifford Chance; Lambiase Franco - Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Laurenti Francesco - Allen & Overy; Melotti Caccia Camillo - Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Napoli Francesco - Clifford Chance; Ricozzi Raul - Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Tommasi Cristiano - Allen & Overy; Tonachella Edoardo - Allen & Overy; Volonté Caterina - Orrick Herrington & Sutcliffe LLP;
Studi Legali: Allen & Overy; Clifford Chance; Orrick Herrington & Sutcliffe LLP;
Clienti: Citigroup Global Markets Ltd; Iccrea Banca S.p.A.; Intesa Sanpaolo S.p.A.; Mediobanca; Raiffeisen Bank International AG ; UBS Europe SE;
