Taste of Italy 2, fondo di private equity specializzato nel settore agroalimentare gestito da Dea Capital Alternative Funds, e Alcedo V, fondo di private equity gestito da Alcedo SGR, hanno acquisito congiuntamente il 100% di Demetra Spa con l’obiettivo di creare un polo di settore.
Demetra è nata nel 2018 dalla fusione di Agrimaster e Breviagri, due storici produttori italiani di macchinari agricoli operanti (rispettivamente dal 1984 e dal 1949) sotto gli omonimi marchi.
Con il marchio Agrimaster la società produce trince e bracci meccanici per la manutenzione del verde in agricoltura; con il marchio Breviagri la società produce erpici, zappatrici e sarchiatrici per la lavorazione del terreno. La società gestisce due stabilimenti con sede in Italia, rispettivamente a Molinella (BO) e Nogara (VR).
Negli ultimi anni Demetra è cresciuta sia nel mercato nazionale che internazionale, affermandosi come leader nel segmento della manutenzione e della lavorazione del terreno, con una forte posizione di mercato in Francia, Italia e Germania e una presenza in più di 80 Paesi.
Taste of Italy e Alcedo sosterranno lo sviluppo del Gruppo con un importante piano di investimenti nei processi produttivi e nell’innovazione, con l’espansione della rete di vendita nei mercati europei ed extraeuropei e con un programma di acquisizioni mirate a completare la gamma di prodotti coprendo tutte le principali fasi delle lavorazioni agricole sia in campo aperto che in campo chiuso (preparazione del terreno, semina, trapianto, protezione delle colture, raccolta). Il programma di acquisizioni manterrà sempre l’identità e l’indipendenza dei marchi all’interno della piattaforma.
Demetra sarà detenuta, per il tramite della controllante Persefone S.r.l., da Taste of Italy 2 e Alcedo V con il 50% ciascuno e i due fondi condivideranno una governance paritetica.
Per Taste of Italy, l’operazione è stata guidata da Filippo Amidei (managing director), Pierluca Antolini (managing director), Riccardo Arosio (senior associate) e Riccardo Bonini (analyst).
Per Alcedo, l’operazione è stata guidata da Maurizio Tiveron (partner), Michele Gallo (partner), Alessandro Zanet (investment director) e Gioia Ronchin (investment manager).
Taste of Italy e Alcedo sono stati assistiti da BonelliErede, con un team guidato dalla partner Eliana Catalano, leader del Focus Team Private Equity, coadiuvata dagli associate Alessandro Ippolito e Alberto Corsello per gli aspetti Corporate/M&A. Il partner Vittorio Pomarici e l’associate Federico Carolla hanno seguito gli aspetti giuslavoristici.
Per le attività di due diligence BonelliErede si è avvalso del team Transaction Services di beLab guidato da Michel Miccoli, coadiuvato da Martina Mancuso.
Taste of Italy e Alcedo sono stati assistiti anche dallo studio legale Bird & Bird, con un team guidato dagli avvocati dai partner Alberto Salvadè e Pierpaolo Mastromarini che hanno agito con il supporto del counsel Francesco Barbieri, del senior associate Matteo Meroni, Francesco Bianco e degli associate Sara Calamitosi e Francesco Bianco curando gli aspetti corporate dell’operazione; da Filippo Cerrone di goetzpartners per la due diligence di business; da Matteo Contini e Annina Filosa di Kpmg per la due diligence finanziaria; da Giacomo Perrone di Kpmg per la due diligence fiscale; da Giovanni Aquaro di Erm per la due diligence Esg.
Russo De Rosa Associati, con un team composto da Leo De Rosa, Federica Paiella, Paolo Crippa, Giulia Giudice e Matteo Landriscina, ha assistito Alcedo e DeA Capital nella strutturazione e cura degli aspetti fiscali e nella predisposizione delle perizie per il perfezionamento dell’operazione.
Il gruppo è stato supportato finanziariamente da un pool di primari fondi di private debt e banche italiane, ovvero Finint per conto del fondo di private debt Pmi Italia II, Tenax Capital per conto di Tenax Pmi, Banca Finint e Iccrea Banca (con la sottoscrizione di un prestito obbligazionario) e da Bper (con un finanziamento a medio-lungo termine).
I finanziatori sono stati assistiti dall’avvocato Marina Balzano dello studio legale Orrick e dall’avvocato Eugenio Siragusa dello studio legale Advant Nctm.
Demetra è stata assistita da Alessandro Azzolini e Maria Lenza di Pwc in qualità di debt advisor.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Azzolini Alessandro - PwC Tax & Legal; Balzano Marina - Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Barbieri Francesco - Bird & Bird; Bianco Francesco - Bird & Bird; Calamitosi Sara - Bird & Bird; Carolla Federico - BonelliErede; Catalano Eliana - BonelliErede; Contini Matteo - KPMG; Corsello Alberto - BonelliErede; Crippa Paolo - Russo De Rosa Associati; De Rosa Leo - Russo De Rosa Associati; Giudice Giulia - Russo De Rosa Associati; Ippolito Alessandro - BonelliErede; Landriscina Matteo - Russo De Rosa Associati; Lenza Maria Antonella - PwC Tax & Legal; Mastromarini Pierpaolo - Bird & Bird; Meroni Matteo - Bird & Bird; Paiella Federica - Russo De Rosa Associati; Perrone Giacomo - KPMG; Pomarici Vittorio - BonelliErede; Salvadè Alberto - Bird & Bird; Siragusa Eugenio - ADVANT Nctm;
Studi Legali: ADVANT Nctm; Bird & Bird; BonelliErede; KPMG; Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; PwC Tax & Legal; Russo De Rosa Associati;
Clienti: Alcedo Sgr; Banca Finint S.p.A.; BPER Banca S.p.A.; DeA Capital Alternative Funds S.G.R. S.p.A.; Demetra S.p.A.; Iccrea Banca; Taste of Italy 2;
