Sviluppo Sostenibile (Dea Capital) acquisisce la maggiornza di Ledworks

Scritto da More Legal Srl il 27 Settembre 2022

Sviluppo Sostenibile stato assistito da Pedersoli Studio Legale, da EY, da Russo de Rosa Associati, da Alkemy, ERM (ESG Due Diligence), da Clearwater International e da Finerre Ermanno Restano. Ledworks e i managers sono stati assistiti da Mediobanca e Lazard, da Bird & Bird e PWC, mentre le banche finanziatrici da Molinari Agostinelli.

Sviluppo Sostenibile, fondo di private equity specializzato negli investimenti in PMI italiane con promozione delle tematiche ESG, gestito da DeA Capital Alternative Funds SGR, ha acquisito una partecipazione di maggioranza in Ledworks ,nota per il brand “Twinkly”.

Ledworks S.r.l., fondata nel 2016 da Marco Franciosa, Andrea Tellatin e Stefano Grasselli, ha innovato il mercato della decorazione luminosa sia retail che professionale attraverso la creazione di prodotti a base di luci LED e caratterizzati dalla possibilità di mapping e controllo tramite Twinkly App (tecnologia proprietaria e protetta da brevetti).

La società con sedi a Mestrino (Padova) e Milano è cresciuta rapidamente negli ultimi anni (passando da un fatturato di € 3 milioni nel 2018 a quasi € 36 milioni nel 2021 e a più di € 50 milioni stimati per il 2022) grazie ad un team giovane e dalle competenze trasversali, al design e alle funzionalità dei propri prodotti, inizialmente legati alle festività e destinati a una clientela retail, e progressivamente allargando la propria offerta alla clientela professionale e su segmenti di mercato in forte crescita quali l’home design ed il gaming.

Twinkly oggi esporta più del 90% del proprio fatturato, con gli USA (dov’è presente con una filiale commerciale) e il Canada che rappresentano i primi paesi di destinazione.

Sviluppo Sostenibile affiancherà Ledworks nella sua crescita e nel suo percorso ESG, proseguendo nel processo di destagionalizzazione, di diversificazione geografica e supportandola nello sviluppo del canale B2B.

Sviluppo Sostenibile è stato assistito da Pedersoli Studio Legale (Legal Due Diligence), da EY (Financial Due Diligence), da Russo de Rosa Associati (Tax Due diligence), da Alkemy (Commercial Due Diligence), da ERM (ESG Due Diligence), da Clearwater International (Debt Advisor) e da Finerre Ermanno Restano (Buy-side advisor).

Cerved Rating Agency si occuperà di fornire il rating ESG in linea con la mission del Fondo.

Ledworks e i managers sono stati assistiti da Mediobanca e Lazard (Sell-side Advisor), da Bird & Bird (Legal) e PWC (Financial Due Diligence).

L’operazione è stata finanziata da un pool di istituti finanziari che include Intesa Sanpaolo – Divisione IMI Corporate & Investment Banking nel ruolo di Agent e MLA, MPS Capital Services nel ruolo di MLA e Cassa di Risparmio di Bolzano nel ruolo di lender, assistiti dallo studio legale Molinari Agostinelli.

Pedersoli ha assistito Sviluppo Sostenibile con un team guidato da Alessandro Marena e Nicolò de’ Castiglioni assieme ad Andrea Faoro e Alessandro Passanisi per gli aspetti di diritto societario e ad Andrea Scarpellini per gli aspetti giuslavoristici. Gli aspetti relativi al finanziamento sono stati seguiti da Maura Magioncalda assieme a Giuseppe Smerlo e Mattia Longo.

I profili fiscali e di structuring dell’operazione sono stati curati dallo studio Russo De Rosa Associati con un team coordinato da Leo De Rosa e Alessandro Manias e composto da Andrea Massaccesi e Mimmo Lombardi.

EY ha svolto la due diligence contabile e finanziaria, grazie al team guidato da Francesco Serricchio ed Andrea Croci, mentre Alkemy ha svolto la business due diligence.

Ledworks e i venditori sono stati assistiti da Bird & Bird per gli aspetti legali dell’operazione con un team multidisciplinare coordinato dal dipartimento corporate dello studio nelle persone di Stefano Silvestri, partner, Calogero Porrello, counsel, e Sara Calamitosi, associate.

PwC Italia ha assistito Ledworks nelle attività di Financial Vendor Due Diligence con un team composto da Elena Borghi (Partner), Raffaele Ruggiero (Manager), Fabrizio Lorenzini (Manager), Stefano Iatì (Senior Associate), Matilde Zaino (senior associate), per la parte fiscale da Nicola Broggi (Partner PwC TLS), Serena Scalabrini (Director PwC TLS) Valeria Malavenda (Senior associate) e per la parte di SPA assistance da Vincenzo Di Fani (Spa Specialist) e Daniela Mentesana (Director).

Lo studio legale Molinari Agostinelli ha agito con un team composto dal partner Marco Leonardi, dall’associate Cristina Cupolo e dalla trainee Ada Gabriela Lubinu.