Snam ha collocato un bond equity linked da 400 milioni

Scritto da More Legal Srl il 17 Marzo 2017

Lo studio Orrick ha assistito Snam S.p.A. in relazione al prestito obbligazionario c.d. equity linked per un importo nominale di Euro 400 milioni.

Le obbligazioni avranno una durata di cinque anni, saranno emesse alla pari e non matureranno interessi; potranno essere convertite in azioni ordinarie di Snam, subordinatamente all'approvazione da parte dell'assemblea ordinaria degli azionisti già convocata per il prossimo 11 aprile 2017.

Nel caso di approvazione da parte dell'assemblea ordinaria degli azionisti, Snam invierà ai detentori delle obbligazioni una comunicazione quanto prima (ed in ogni caso entro i 5 giorni successivi all'assemblea ordinaria) indicando un termine a partire dal quale gli obbligazionisti avranno diritto di convertire le obbligazioni in azioni.

Nel caso di mancata approvazione da parte dell'assemblea ordinaria degli azionisti o qualora non si tenga alcuna assemblea ordinaria degli azionisti entro il termine fissato, Snam potrà decidere di rimborsare tutte le obbligazioni per un importo pari al maggiore tra (i) il 102% del valore nominale delle obbligazioni e (ii) il 102% del Fair Bond Value (come definito nel regolamento del prestito) delle stesse, tramite avviso reso ai detentori delle obbligazioni.

Snam intende presentare una domanda di ammissione delle obbligazioni alla negoziazione sul Terzo Mercato della Borsa di Vienna (Third Market of the Vienna Stock Exchange) non più tardi di 90 giorni dalla data di emissione e intende chiedere l’assegnazione di un rating alle obbligazioni da parte di almeno una delle agenzie di rating che attualmente valutano il merito creditizio della società.

Il team Orrick è stato guidato dal Managing Partner Patrizio Messina, coadiuvato da Alessandro Accrocca, of counsel, insieme a Beatrice Maffeis. La partner Madeleine Horrocks e l’associate Enea Visoka hanno curato gli aspetti di diritto inglese.

Il legal team in-house di Snam ha operato sotto la guida del general counsel Marco Reggiani.

Lo studio legale Allen & Overy ha assistito BNP Paribas, Goldman Sachs International e JP Morgan che hanno agito in qualità di Joint Bookrunners in relazione al collocamento del prestito obbligazionario equity linked con un team guidato dal partner Cristiano Tommasi, coadiuvato dalla senior associate Patrizia Pasqualini e dall’associate Alessandro Laurito; il partner Francesco Bonichi ha curato gli aspetti fiscali delle operazioni assistito dal counsel Michele Milanese. Nell’operazione è inoltre stato coinvolto un team della sede Londinese di Allen & Overy composto dal partner Jamie Durham, dal senior associate Stephanie Dee e dall’associate Vikas Katyal.

Involved fees earner: Patrizio Messina - Orrick; Madeleine Horrocks - Orrick; Alessandro Accrocca - Orrick; Enea Visoka - Orrick; Beatrice Maffeis - Orrick; Cristiano Tommasi - Allen & Overy; Patrizia Pasqualini - Allen & Overy; Alessandro Laurito - Allen & Overy; Jamie Durham - Allen & Overy; Stephanie Dee - Allen & Overy; Vikas Katyal - Allen & Overy; Francesco Bonichi - Allen & Overy; Michele Milanese - Allen & Overy;