Seconda cartolarizzazione interamente collocata sul mercato per Younited

A&O Shearman e Clifford Chance hanno assistito rispettivamente Younited, succursale italiana, in qualit di originator, e Citi, in qualit di arranger e joint lead manager e BNP Paribas in qualit di joint lead manager, in unoperazione di cartolarizzazione pubblica di crediti derivanti da finanziamenti al consumo, per un valore complessivo di circa 250 milioni di euro.

Younited è una società fintech europea membro del #Next40 (iniziativa del governo francese volta a sostenere le scale-up più promettenti del Paese) che opera in Francia, Italia, Spagna e Portogallo e ambisce a trasformare il settore del credito al consumo in Europa attraverso una piattaforma di credito istantaneo paneuropea basata sull’AI; alla fine del 2023, Younited ha finanziato oltre 6 miliardi di euro in prestiti direttamente e tramite la propria rete di partner commerciali e finanziari.

Si tratta della seconda cartolarizzazione di Younited interamente collocata sul mercato per finalità di trasferimento del rischio di credito e deconsolidamento contabile. I titoli delle classi da A ad E hanno ottenuto un rating da parte di Fitch e Morningstar DBRS, mentre i titoli di classe X hanno ottenuto un rating esclusivamente da parte di Fitch.

Tutti i titoli sono stati quotati presso Euronext Dublin ad eccezione dei titoli di classe R che sono stati ammessi a negoziazione sul segmento MTF di Vienna.

Lo studio A&O Shearman ha assistito Younited con un team composto dal partner Pietro Bellone e dall’associate Aldo Brombin Tuzzato. Il partner Fabrice Faure-Dauphin e l’associate Romain Boulogne hanno curato gli aspetti di diritto francese. Il counsel Elia Ferdinando Clarizia ha curato i profili fiscali dell’operazione.

Clifford Chance ha affiancato Citi e BNPP con un team diretto dalle partner Simi Arora-Lalani e Tanja Svetina, con il supporto del senior associate Alberto Maero, dall’associate George Hunt e dai trainees Renato Maria Anastasio e Pietro Zocche. Il partner Carlo Galli, unitamente al senior tax advisor Andrea Sgrilli e alla trainee Greta Gavazzoni, ha fornito assistenza in merito ai profili fiscali dell’operazione.

Professionisti coinvolti nell'operazione: Anastasio Renato Maria - Clifford Chance; Arora-Lalani Simi - Clifford Chance; Bellone Pietro - A&O Shearman; Boulogne Romain - A&O Shearman; Brombin Tuzzato Aldo - A&O Shearman; Clarizia Elia Ferdinando - A&O Shearman; Faure-Dauphin Fabrice - A&O Shearman; Galli Carlo - Clifford Chance; Gavazzoni Greta - Clifford Chance; Hunt George - Clifford Chance; Maero Alberto - Clifford Chance; Sgrilli Andrea - Clifford Chance; Svetina Tanja - Clifford Chance; Zocche Pietro - Clifford Chance;

Studi Legali: A&O Shearman; Clifford Chance;

Clienti: BNP Paribas (Suisse) SA; Citibank; Younited Credit;