Il portafoglio cartolarizzato comprende sia prestiti "finalizzati" all'acquisto di servizi o beni (diversi da auto, motocicli ed imbarcazioni), che prestiti personali senza vincolo di destinazione.
L'operazione è stata strutturata in base alla Legge 130/99 (la normativa sulla cartolarizzazione) ed ha ottenuto l'STS label, ossia la qualifica di cartolarizzazione semplice, trasparente e standardizzata prevista dalla legislazione europea (Reg. UE 2017/2402).
Il soggetto cessionario dei crediti è la società veicolo Golden Bar (Securitisation), il quale ha finanziato l'acquisto emettendo due classi di titoli obbligazionari asset-backed, i.e. senior e junior. I titoli senior sono stati sottoscritti da due banche estere che hanno agito anche in qualità di arranger dell'operazione. I titoli junior sono stati interamente sottoscritti da Santander Consumer Bank.
L'operazione prevede un periodo revolving di due anni durante il quale l'originator potrà continuare a cedere e cartolarizzare crediti su base trimestrale.
Hogan Lovells ha assistito Santander Consumer Bank, in qualità di drafting counsel, con un team guidato dal partner Federico Del Monte e composto dagli associate Daniele Russo e Serena Tonello, e dai trainee Anita Lucchini e Marco Gengaroli. La partner Serena Pietrosanti e la senior associate Maria Cristina Conte hanno seguito i profili fiscali dell’operazione. Un team di avvocati inglesi composto dalla partner Sharon Lewis e dagli associate Ailsa Davies e Joanna Veitch ha prestato consulenza in relazione agli aspetti di diritto inglese dell'operazione.
Lo studio legale Allen & Overy ha assistito le due banche che hanno agito in qualità di arrangers ed investitori senior con un team composto dal partner Stefano Sennhauser e dal counsel Pietro Bellone, coadiuvati dall'associate Chiara D'Andolfo.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Conte Maria Cristina - Hogan Lovells; Davies Ailsa - Hogan Lovells; Del Monte Federico - Hogan Lovells; Gengaroli Marco - Hogan Lovells; Lewis Sharon - Hogan Lovells; Lucchini Anita - Hogan Lovells; Pietrosanti Serena - Hogan Lovells; Russo Daniele - Hogan Lovells; Tonello Serena - Hogan Lovells; Veitch Joanna - Hogan Lovells;
Studi Legali: Hogan Lovells;
Clienti: Santander Consumer Bank S.p.A.;
