Il bond corrisponde una cedola pari al tasso Euribor a 3 mesi incrementato di un margine del 5,00%.
Nel contesto dell’operazione, Reno De Medici S.p.A. ha inoltre ottenuto una super senior revolving credit facility per un ammontare complessivo di 100 milioni di euro.
I proventi delle floating rate notes sono destinati (i) a riscattare il bond sustainability-linked senior secured a tasso variabile attualmente in circolazione per un valore di 445 milioni di euro; (ii) ripagare la senior term facility da 126 milioni di euro siglata in relazione all’acquisizione da parte dell’emittente del 100% del capitale di Fiskeby Holding AB; e (iii) pagare fees e spese connesse alle operazioni sopra citate, all’offerta del nuovo prestito obbligazionario e alla nuova revolving credit facility.
Reno De Medici S.p.A è una società italiana primo produttore in Italia e in Europa di cartoncino ricavato da materiale riciclato e destinato a vari settori, dall'imballaggio all'editoria, dall'industria dei detersivi e detergenti alle bevande, dalla cosmetica alla farmaceutica. La sua capacità produttiva è ripartita su stabilimenti in Italia, Spagna, Francia e Germania.
Il team di Allen & Overy è stato diretto dal partner Pietro Scarfone con il counsel Luca Maffia, coadiuvati dagli associates Valentina Calò e Riccardo Ingrao e dal trainee Francesco Balli, e dalla counsel Alessandra Pala, coadiuvata dall’associate Edoardo Brugnoli per gli aspetti di debt capital markets. Il counsel Elia Ferdinando Clarizia e le associate Doris Ceoromila e Simona Simone hanno prestato assistenza in relazione agli aspetti fiscali dell’operazione.
Allen & Overy ha inoltre assistito le società estere del Gruppo Reno De Medici che prenderanno parte all’operazione. Il team multi-giurisdizionale, coordinato dall’ufficio di Milano, ha incluso professionisti degli uffici di Amsterdam, Monaco di Baviera, Madrid e Francoforte, guidati dai partner Jonathan Heeringa, Aroen Kuitenbrouwer e Walter Uebelhoer.
Latham & Watkins ha assistito le banche finanziatrici con un team composto dai partner Jennifer Engelhardt e Matthew Schneider con l’associate Evan Aluyen per gli aspetti corporate di diritto statunitense, dal partner Alessia De Coppi con gli associate Simona Di Marcantonio e Davide Chiarito e la trainee Laura Sforzi per i profili finance di diritto italiano, e dal partner Hendrik Smit con le associate Nicole Courtney e Zahra Haji per i profili finance di diritto inglese.
Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP ha assistito Apollo Global Management e la società emittente per gli aspetti di diritto statunitense e inglese con un team guidato dai partners Gregory Ezring, David Carmona e Matthew Friedman, e dal counsel Nicolò Ascione, e composto dagli associates Marco Bagnato, Giulia Musmeci e Tom Kirner.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Aluyen Evan - Latham & Watkins; Ascione Nicolò - Paul Weiss Rifkind Wharton & Garrison; Bagnato Marco - Paul Weiss Rifkind Wharton & Garrison; Brugnoli Edoardo - Allen & Overy; Calò Valentina - Allen & Overy; Carmona David - Paul Weiss Rifkind Wharton & Garrison; Ceoromila Doris - Allen & Overy; Chiarito Davide - Latham & Watkins; Clarizia Elia Ferdinando - Allen & Overy; Courtney Nicole Louise - Latham & Watkins; De Coppi Alessia - Latham & Watkins; Di Marcantonio Simona - Latham & Watkins; Engelhardt Jennifer M. - Latham & Watkins; Ezring Gregory - Paul Weiss Rifkind Wharton & Garrison; Friedman Matthew R. - Paul Weiss Rifkind Wharton & Garrison; Haji Zahra - Latham & Watkins; Heeringa Jonathan - Allen & Overy; Ingrao Riccardo - Allen & Overy; Kirner Tomáš - Allen & Overy; Kuitenbrouwer Aroen - Allen & Overy; Maffia Luca - Allen & Overy; Musmeci Giulia - Paul Weiss Rifkind Wharton & Garrison; Pala Alessandra - Allen & Overy; Scarfone Pietro - Allen & Overy; Schneider Matthew - Latham & Watkins; Simone Simona - Allen & Overy; Smit Hendrik - Latham & Watkins; Uebelhoer Walter - Allen & Overy;
Studi Legali: Allen & Overy; Latham & Watkins; Paul Weiss Rifkind Wharton & Garrison;
Clienti: Apollo Global Management; Deutsche Bank AG; Reno De Medici S.p.A.;
