Recurrent Energy completa un finanziamento green da €1.3 miliardi

Clifford Chance ha affiancato Recurrent Energy nell'operazione di finanziamento mentre Watson Farley & Williams ha agito per il sindacato bancario.

Recurrent Energy, una controllata dello sviluppatore quotato in borsa e proprietario di impianti solari e di stoccaggio dell'energia, Canadian Solar Inc., ha completato un finanziamento multivaluta green non-recourse per un massimo di 1,3 miliardi di euro.

Il syndicated multi-currency facility denominato in EUR e GBP è destinato alla costruzione e allo sviluppo di progetti di energia rinnovabile in Spagna, Italia, Regno Unito, Paesi Bassi, Francia e Germania, compresi progetti di stoccaggio di batterie.

La principale banca commerciale multinazionale spagnola e società di servizi finanziari Banco Santander CIB ha agito come coordinatore globale e sole bookrunner, ING ha agito come coordinatore della sostenibilità e banca emittente originale, mentre il resto del sindacato comprendeva ABN AMRO, BBVA, Banco Sabadell, Rabobank, HSBC, Intesa Sanpaolo, Natwest e NORD/LB.

Inizialmente, questo finanziamento legato ai criteri ESG supporterà la costruzione a breve termine di impianti di quasi 1GW di capacità solare, in Spagna e Regno Unito.

Il team di Clifford Chance era guidato dal Global Financial Markets Partner José Guardo, insieme agli associate Álvaro Cabaleiro, María González e Marta Ruiz (diritto spagnolo), nonché al Senior Associate James Rodier e all'associate Emma Price (diritto inglese). Sono stati assistiti dall'Avvocato Chiara Commis, dal Senior Associate Roberto Ingrassia e dagli associati Giovanni Fierro e Luca Gualtieri (diritto italiano); e il socio Hein Tonnaer e gli associati Bart Stuyfzand e Shaun Campbell (diritto olandese). Il team comprendeva anche il Senior Counsel Roberto Grau che si occupava di questioni fiscali e il Senior Associate Ángel Muñoz che forniva consulenza sugli aspetti di copertura.

Recurrent Energy ha agito anche attraverso il suo team legale interno guidato dal Senior Director e General Counsel EMEA, Antonio Adami e assistito dal Legal Counsel Juan Jose Adan Martin e dal Senior Legal Counsel Miguel Martin Ortega.

WFW ha assistito le banche con un team multidisciplinare e internazionale composto per l’Italia dal Partner Mario D’Ovidio, dal Counsel Matteo Trabacchin e dall’Associate Francesca Angelilli per gli aspetti di diritto finanziario; il Senior Associate Alfredo Guacci e l’Associate Marianna Telesca hanno curato gli aspetti tax.

La consulenza in materia di diritto spagnolo è stata fornita dal Partner Rodrigo Berasategui, in collaborazione con la Senior Associate Laura Fontán e gli Associate Antón Ramil e Sara Estradera.

La consulenza in materia di diritto inglese è stata fornita dai Partner Katherine Best in collaborazione con gli Associate George Garthwaite, Tom Harvey ed Elizabeth Lee per gli aspetti di diritto finanziario e dal Partner Rob McBride e dall’Associate Kristina Buckberry per gli aspetti relativi ai contratti derivati. La consulenza in materia di diritto newyorkese è stata fornita dalla Partner Susanne Burstein e all’Associate Chloe Sucato.

Professionisti coinvolti nell'operazione: Angelilli Francesca - Watson Farley & Williams; Berasategui Rodrigo - Watson Farley & Williams; Best Katherine - Watson Farley & Williams; Buckberry Kristina - Watson Farley & Williams; Burstein Susanne - Watson Farley & Williams; Cabaleiro Diaz Álvaro - Clifford Chance; Campbell Shaun - Clifford Chance; Commis Chiara - Clifford Chance; D'Ovidio Mario - Watson Farley & Williams; Estradera Sara - Watson Farley & Williams; Fierro Giovanni - Clifford Chance; Fontán Laura - Watson Farley & Williams; Garthwaite George - Watson Farley & Williams; González María - Clifford Chance; Grau Roberto - Clifford Chance; Guacci Esposito Alfredo - Watson Farley & Williams; Gualtieri Luca - Clifford Chance; Guardo José - Clifford Chance; Harvey Tom - Watson Farley & Williams; Ingrassia Roberto - Clifford Chance; Lee Elizabeth - Watson Farley & Williams; McBride Rob - Watson Farley & Williams; Muñoz Ángel - Clifford Chance; Price Emma - Clifford Chance; Ramil Antón - Watson Farley & Williams; Rodier James - Clifford Chance; Ruíz Marta - Clifford Chance; Stuyfzand Bart - Clifford Chance; Sucato Chloe - Watson Farley & Williams; Telesca Marianna - Watson Farley & Williams; Tonnaer Hein - Clifford Chance; Trabacchin Matteo - Watson Farley & Williams;

Studi Legali: Clifford Chance; Watson Farley & Williams;

Clienti: ABN AMRO; Banco Sabadell; Banco Santander Sa; BBVA Milan Branch; HSBC; ING Bank; Intesa Sanpaolo S.p.A.; NatWest Group; NORD/LB Luxembourg S.A. Covered Bond Bank; Rabobank; Recurrent Energy LLC;