Prysmian S.p.A. ha completato il collocamento di un prestito obbligazionario non convertibile, subordinato, ibrido, perpetuo a tasso fisso per un valore nominale di 1 miliardo di euro destinato ad investitori istituzionali.
I proventi dell’emissione saranno destinati all’acquisizione di Channell Commercial Corporation annunciata in data 25 marzo 2025 e a finalità aziendali generali.
Il bond, caratterizzato da un periodo non-call di 5,25 anni e una durata perpetua legata alla durata della società, corrisponde una cedola annua fissa pari a 5,250% fino alla prima data di reset prevista per il 21 agosto 2030. A partire da tale data, a meno che non abbia avuto luogo il rimborso anticipato, il prestito obbligazionario corrisponderà una cedola annua pari al tasso Euro Mid-Swap a 5 anni più un margine iniziale di 301.2 punti base, maggiorato di un ulteriore spread di 25 punti base a partire dal 21 agosto 2035 e di un ulteriore aumento di 75 punti base a partire dal 21 agosto 2050.
Nell'operazione, Crédit Agricole CIB ha agito in qualità di Sole structuring agent e Joint lead manager e BofA securities, Crédit Agricole CIB, J.P. Morgan, Mediobanca e UniCredit hanno operato in qualità di Joint Lead Managers.
Il bond è stato ammesso a quotazione sul mercato regolamentato della Borsa di Lussemburgo.
Il team di Clifford Chance è stato guidato dal partner Filippo Emanuele, coadiuvato dai counsel Stefano Parrocchetti e Jonathan Astbury e dall’associate Benedetta Tola per gli aspetti DCM e Corporate. Per gli aspetti fiscali, ha agito un team guidato dal counsel Sara Mancinelli, affiancata dal senior associate Andrea Sgrilli e dall'associate Mario Martignago.
Il team di A&O Shearman nell’operazione è stato diretto dal partner Cristiano Tommasi, coadiuvato dalla counsel Sarah Capella e dall’associate Paolo Martellone. Il counsel Elia Ferdinando Clarizia ha prestato assistenza in relazione agli aspetti tax.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Astbury Jonathan Donald - Clifford Chance; Capella Sarah - A&O Shearman; Clarizia Elia Ferdinando - A&O Shearman; Emanuele Filippo - Clifford Chance; Mancinelli Sara - Clifford Chance; Martellone Paolo - A&O Shearman; Martignago Mario - Clifford Chance; Parrocchetti Piantanida Stefano - Clifford Chance; Sgrilli Andrea - Clifford Chance; Tola Benedetta - Clifford Chance; Tommasi Cristiano - A&O Shearman;
Studi Legali: A&O Shearman; Clifford Chance;
Clienti: BofA securities; Crédit Agricole Corporate and Investment Bank; J.P. Morgan SE; Mediobanca; Prysmian; Unicredit Bulbank;
