Project bond da 85 milioni per gli “Spedali Civili di Brescia”

Il capitale sociale del presidio ospedaliero “Spedali Civili di Brescia” e` detenuto dai soci Lendlease Cemea Investments Ltd, Lendlease S.r.l., A2A Calore e Servizi S.r.l., Rizzani de Eccher S.p.A., Azienda Bresciana Petroli Nocivelli S.p.A., Team Service S.c. a r.l., Sanital S.r.l., Pulitori ed Affini S.p.A., Servizi Italia S.p.A., Asset Real Allocation S.r.l.

Si tratta di un’operazione innovativa, essendo una delle prime emissioni di titoli di debito – retti della legge inglese – da parte di una S.r.l. attiva nel settore ospedaliero dopo l’approvazione del nuovo codice dei contratti pubblici.

In particolare, il team di Legance ha supportato l’emittente Futura S.r.l. in tutte le fasi dell’operazione, dall’attivita` di due diligence al settlement dell’emissione.

Nello specifico, gli aspetti di due diligence e di project financing sono stati coordinati dal Senior Partner Monica Colombera, coadiuvata dal Managing Associate Simone Ambrogi, con il supporto dalla Senior Associate Anna Cappuccini, dell’Associate Emanuela Procario e dalla Senior Associate Milly Supino per gli aspetti di diritto amministrativo.

Gli aspetti di debt capital markets sono stati seguiti dal Senior Counsel Antonio Siciliano e dalla Senior Associate Silvia Cecchini. Il Counsel Francesco Di Bari si e` invece occupato della revisione degli aspetti fiscali della documentazione finanziaria.

Gli investitori sono stati assistiti dallo studio legale Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners, con un team guidato dal Partner Ottaviano Sanseverino, per gli aspetti di project financing e di diritto italiano, e dal Partner Richard Hamilton, per gli aspetti di debt capital markets e di diritto inglese, coadiuvati dal Managing Associate Arrigo Arrigoni, con il supporto degli Associate Antonino De Sebastiano e Silvia Morando. La revisione degli aspetti di diritto amministrativo e` stata curata dalla Counsel Maria Loizzi, mentre gli aspetti fiscali dell’operazione sono stati esaminati dal Partner Vittorio Zucchelli, coadiuvato dalla Senior Associate Francesca Staffieri.

In particolare, il team di GOP ha prestato assistenza agli investitori sia nella revisione e commento degli aspetti di due diligence, sia nella stesura, negoziazione e perfezionamento di tutta la documentazione finanziaria lato investitori.

Futura e i soci sono stati inoltre supportati dagli advisor finanziari e placement agents UniCredit Corporate & Investment Banking e UBI Banca S.p.A. (la quale ha agito anche come banca dei conti), sia nella fase di selezione e coordinamento degli investitori, sia nelle fasi di negoziazione e perfezionamento dell’operazione.

Futura e` stata inoltre assistita dallo studio Rodl & Partner nella strutturazione dell’operazione per quanto riguarda gli aspetti di natura fiscale e dei principi contabili nazionali ed internazionali. Il team e` stato guidato dall'Associate Partner Claudio Finanze coadiuvato dall’Associate Paolo Zani.

Il ruolo di Trustee, Security Agent, Settlement Agent, Transfer Agent e Paying Agent, e` svolto da Bank of New York Mellon, che e` stata supportata, per gli aspetti legali, dallo studio Norton Rose Fulbright, con un team composto dal Partner Arturo Sferruzza, dall’Of Counsel Kirstin Russell e dall’Of Counsel Elisabetta Negrini.

Involved fees earner: Kirstin Russell - Norton Rose Fulbright; Elisabetta Negrini - Norton Rose Fulbright; Arturo Sferruzza - Norton Rose Fulbright; Monica Colombera - Legance; Simone Ambrogi - Legance; Anna Cappuccini - Legance; Emanuela Procario - Legance; Milly Supino - Legance; Antonio Siciliano - Legance; Silvia Cecchini - Legance; Francesco Di Bari - Legance; Claudio Finanze - Rödl & Partner; Paolo Zani - Rödl & Partner;

Law Firms: Norton Rose Fulbright; Legance; Rödl & Partner;

Clients: Bank of New York Mellon; Futura S.r.l.;