Lendlease ha stretto una partnership strategica di lungo termine con PSP Investments, uno dei maggiori gestori di fondi pensione del Canada, per lo sviluppo di Milano Santa Giulia (di proprietà del Gruppo Risanamento, che lo sviluppa in partnership con Lendlease) su una superficie complessiva di oltre 110 ettari a sud-est di Milano.
Il progetto ha un valore lordo di sviluppo (GDV – Gross Development Value) di 2,5 miliardi di euro e prevede la realizzazione di un nuovo quartiere urbano a uso misto, suddiviso in due aree distinte a nord e sud, con un potenziale di un massimo di 2.500 residenze che affiancheranno nuovi uffici commerciali, attività retail e di intrattenimento.
L’area di Milano Santa Giulia dista solo dieci minuti in auto dall’aeroporto internazionale di Milano Linate e quindici minuti dal centro città ed è strettamente connessa con la metropolitana, la stazione ferroviaria e le principali infrastrutture di viabilità di Milano.
Lo sviluppo dell’area sarà progettato secondo principi di sostenibilità tra cui l’obiettivo di raggiungere zero emissioni di carbonio e la certificazione WELL. Sarà realizzato un parco di circa 30 ettari (300.000 mq), che diventerà il terzo parco urbano più grande di Milano.
L’impegno nei confronti della comunità locale sarà al centro del progetto, con la realizzazione di servizi per oltre 1.500 studenti, nuove scuole e un museo. Milano Santa Giulia ospiterà inoltre la più grande arena coperta multifunzionale di Milano, con una capacità di 16.000 spettatori, che sarà costruita a nord dell’area e utilizzata come una delle sedi delle Olimpiadi invernali di Milano Cortina 2026.
La nuova partnership tra Lendlease e PSP Investments prevede un investimento iniziale di circa 250 milioni di euro per l’acquisizione dei due edifici per uffici di livello premium Spark 1 e Spark 2, che sono in fase di costruzione a sud dell’area e già stati pre-locati. Lendlease svilupperà e gestirà gli edifici e la proprietà sarà suddivisa in parti uguali tra i due partner.
L’accordo contempla inoltre lo sviluppo dell’area nord di Milano Santa Giulia, con le funzioni residenziali, commerciali e retail, attraverso una joint venture paritetica al 50% tra i due partner, come per l’area sud Lendlease si occuperà nei prossimi dieci anni della pianificazione, della progettazione e dello sviluppo del progetto.
Il finanziamento dell’operazione lato debito è stato curato come lead arranger e bookrunner da Banca IMI e da Unicredit, e ha come underwriters e original lenders Banca Intesa e Unicredit, mentre Banca IMI svolgerà il ruolo di Banca Agente.
Nell’ambito dell’accordo, Lendlease è stata assistita da BonelliErede e da Chiomenti. BonelliErede ha agito con un team composto dai partner Stefano Nanni Costa e Johannes Karner, membri del Focus Team Real Estate, il managing associate Marco Bitetto e le associate Francesca Del Giudice Greco ed Ester Zucchelli.
Il team di Chiomenti è stato composto dal partner Vincenzo Troiano, dall’of counsel Paolo Fedele, dal managing counsel Gabriele Buratti e dall’associate Flavia Pagnanelli.
Carnelutti Law Firm ha assistito Ream SGR nella negoziazione dell’accordo di investimento relativo al fondo immobiliare, del contratto di acquisto dei due edifici per uffici Spark 1 e Spark 2 e con riferimento ai profili contrattuali relativi al fondo immobiliare e ai rapporti con gli investitori, con un team guidato da Benedetta Amisano, con Francesco Francica e Roberta Valentini, per gli aspetti di diritto amministrativo, e Roberto De Acetis.
Linklaters ha assistito PSP con un team guidato dal partner Tom Watkins e composto dalla counsel Siobhan Burton per gli aspetti real estate, dal managing associate Matthew Plaskow per gli aspetti corporate real estate e dal managing associate Emanuele Umberto Aurilia per gli aspetti regolamentari. Sempre con riferimento agli aspetti di real estate.
PSP è stata altresì assistita da Gatti Pavesi Bianchi con un team composto dal partner Guido Sagliaschi, con le associate Elisabetta Patelli e Sofia Gaborin.
EY ha agito al fianco di Lendlease per tutti i profili fiscali, compresa la strutturazione dell’operazione, anche per gli aspetti di diritto australiano e inglese, con un team composto da Alessandro Padula, Aurelio Pensabene e Mario Naydenov. Richard Ross e Rishi Pabari hanno agito per i profili di diritto inglese, Daryl Choo e James Tomlison per quelli di diritto australiano.
PwC ha assistito PSP sui profili fiscali inglesi e italiani, con un team guidato dai partner Chris Pedley e Marco Vozzi.
Lo studio Tremonti Romagnoli Piccardi e Associati ha assistito Lendlease nei profili fiscali connessi all’operazione con un team composto da Lorenzo Piccardi, Fabrizio Colombo, Stefania Trezzini e Fabrizio Cancelliere.
Bertacco Recla & Partners ha assistito Lendlease per i profili di diritto amministrativo con un team composto dal partner Paolo Bertacco, dal senior associate Francesco Rovetta e dalla associate Silvia Marcelli.
Lo studio K&L Gates ha assistito Lendlease in riferimento agli aspetti civilistici in materia di appalto e locazione del progetto con un team composto dal partner Francesco Sanna e dall’associate Cecilia Dubla.
Simmons & Simmons ha seguito la due diligence relativa ai profili urbanistico-edilizi del progetto con un team composto dal partner Mauro Pisapia, dall’of counsel Luigi Pontrelli e dall’associate Martina Baraldo.
CMS ha assistito Lendlease per i profili di diritto inglese con un team guidato dai soci Amanda Howard e Chris Oakley.
Legance – Avvocati Associati ha assistito Ream SGR nella negoziazione della documentazione finanziaria con un team guidato dal partner Emanuele Espositi, coadiuvato dalla counsel Francesca Tirrito e dall’associate Irene Zampieri. Gli aspetti fiscali sono stati seguiti dal senior counsel Francesco Di Bari e dall’associate Chiara Scala.
McDermott Will & Emery ha assistito le banche con un team composto dai soci Giancarlo Castorino e Pierandrea Bonali e dall’associate Nicolò Perricone. Gli aspetti fiscali del finanziamento sono stati seguiti dal socio Emidio Cacciapuoti e dall’associate Davide Massiglia.
Involved fees earner: Armisano Benedetta - Carnelutti Law Firm; Aurilia Emanuele Umberto - Linklaters; Baraldo Martina - Simmons & Simmons; Bertacco Paolo - Bertacco Recla; Bitetto Marco - BonelliErede; Bonali Pierandrea - McDermott Will & Emery; Buratti Gabriele - Chiomenti; Burton Siobhan - Linklaters; Cacciapuoti Emidio - McDermott Will & Emery; Cancelliere Fabrizio - Tremonti Romagnoli Piccardi e Associati; Castorino Giancarlo - McDermott Will & Emery; Choo Daryl - EY; Colombo Fabrizio - Tremonti Romagnoli Piccardi e Associati; De Acetis Roberto - Carnelutti Law Firm; Del Giudice Greco Francesca - BonelliErede; Di Bari Francesco - Legance; Dubla Cecilia - K&L Gates; Espositi Emanuele - Legance; Fedele Paolo - Chiomenti; Francica Francesco Paolo - Carnelutti Law Firm; Gaborin Sofia - Gatti Pavesi Bianchi; Howard Amanda - CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP; Karner Johannes - BonelliErede; Marcelli Silvia - Bertacco Recla; Massiglia Davide - McDermott Will & Emery; Nanni Costa Stefano - BonelliErede; Naydenov Mario - EY; Oakley Chris - CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP; Pabari Rishi - EY; Padula Alessandro - EY; Pagnanelli Flavia - Chiomenti; Patelli Elisabetta - Gatti Pavesi Bianchi; Pedley Chris - PwC UK; Pensabene Aurelio - EY; Perricone Nicolò - McDermott Will & Emery; Piccardi Lorenzo - Tremonti Romagnoli Piccardi e Associati; Pisapia Mauro - Simmons & Simmons; Plaskow Matthew - Linklaters; Pontrelli Luigi - Simmons & Simmons; Ross Richard - EY; Rovetta Francesco - Bertacco Recla; Sagliaschi Guido - Gatti Pavesi Bianchi; Sanna Francesco - K&L Gates; Scala Chiara - Legance; Tirrito Francesca - Legance; Tomlinson James - EY; Trezzini Stefania - Tremonti Romagnoli Piccardi e Associati; Troiano Vincenzo - Chiomenti; Valentini Roberta - Carnelutti Law Firm; Vozzi Marco - PwC TLS; Watkins Tom - Linklaters; Zampieri Irene - Legance; Zucchelli Ester - BonelliErede;
Law Firms: Bertacco Recla; BonelliErede; Carnelutti Law Firm; Chiomenti; CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP; EY; Gatti Pavesi Bianchi; K&L Gates; Legance; Linklaters; McDermott Will & Emery; PwC TLS; PwC UK; Simmons & Simmons; Tremonti Romagnoli Piccardi e Associati;
Clients: Banca IMI; Intesa Sanpaolo S.p.A.; LendLease; Psp Investments; Ream; Unicredit S.p.A.;
