Jones Day è stato coinvolto in un’operazione di cartolarizzazione di crediti derivanti da finanziamenti auto erogati da Banca Psa Italia.
Il portafoglio iniziale ceduto alla società veicolo dall’originator Banca Psa Italia ammonta a circa 490 milioni di euro. L’operazione prevede un periodo revolving di 24 mesi a partire da settembre 2020 durante il quale portafogli addizionali potranno essere acquistati dalla società veicolo con conseguente possibile incremento dell’importo sottoscritto dei titoli Abs emessi in forma partly paid fino a 850 milioni di euro.
Tutti i titoli (inclusi quelli subordinati di Classe Z) sono stati direttamente sottoscritti dalla stessa Banca Psa Italia. I titoli senior verranno utilizzati dalla stessa banca originator come collaterale per operazioni di rifinanziamento in banca centrale.
In particolare, Jones Day ha assistito Banca Psa Italia, quale originator, e Banco Santander – Corporate Investment Banking, quale arranger, in qualità di drafting counsel, con un team di professionisti degli uffici di Milano e Madrid, composto dal partner Vinicio Trombetti e da Giuseppina Pagano, Edoardo Brugnoli e Rachele Perez. Gli aspetti di diritto fiscale sono stati curati dall’of counsel Carla Calcagnile coadiuvata da Ludovica Terenzi. Gli aspetti di diritto spagnolo sono stati seguiti da Andres Lorrio e Patricia Vela dell’ufficio di Madrid.
Involved fees earner: Brugnoli Edoardo - Jones Day; Calcagnile Carla - Jones Day; Lorrio Andrés - Jones Day; Pagano Giuseppina - Jones Day; Perez Rachele - Jones Day; Terenzi Ludovica - Jones Day; Trombetti Vinicio - Jones Day; Vela Lazaga Patricia - Jones Day;
Law Firms: Jones Day;
Clients: Banca PSA Italia; Banco Santander Sa;
