Nexi, tramite la sua controllata croata Nets CEE, ha raggiunto un accordo con Intesa Sanpaolo, tramite le sue controllate la banca Privredna banka Zagreb (PBZ) e l’istituto di moneta elettronica PBZ Card, per l’acquisizione delle attività di merchant acquiring nel mercato croato e la costituzione di una partnership commerciale di lunga durata.
Il corrispettivo pagato è pari a 180 milioni di euro, con un multiplo EV/EBITDA implicito al 2022E pari a circa 10,5x.
L’operazione è in linea con la partnership pluriennale tra il gruppo Nexi e il gruppo Intesa Sanpaolo nel business del merchant acquiring, avviata nel giugno del 2020 con l’acquisizione da parte di Nexi del ramo merchant acquiring di Intesa Sanpaolo in Italia.
Il ramo d'azienda merchant acquiring di PBZ Card è leader nel mercato croato con circa 13 mila esercenti che, nei 12 mesi da marzo 2021 a marzo 2022, hanno generato un volume di transazioni complessivo di circa 5 miliardi di euro.
Legance ha assistito Nexi con un team composto da Andrea Botti, Giacomo Gitti, Filippo Benintendi, Paolo Antonio Mulas, Paolo Piccirilli e Emilio De Niro per i profili M&A e gli aspetti contrattuali relativi alla partnership industriale tra Nexi e Intesa Sanpaolo e Vito Auricchio e Guendalina Catti De Gasperi per gli aspetti antitrust.
Per gli aspetti fiscali Nexi è stata assistita da KPMG con un team composto da Arturo Betunio, Giuseppina Del Gatto e Valeria Russo.
PwC TLS ha assistito Intesa Sanpaolo sia con riferimento agli aspetti legali e regolamentari sia con riferimento agli aspetti fiscali dell'operazione. In particolare, il team composto da Giovanni Stefanin, Pietro Negroni, Francesca Broggi e Alessio Menin ha curato i profili M&A e regolamentari dell’acquisizione, nonché gli aspetti contrattuali relativi alla partnership industriale tra Nexi e Intesa Sanpaolo mentre gli aspetti giuslavoristici dell’operazione sono stati gestiti da Francesca Tironi e Giulia Spalazzi. I profili fiscali, invece, sono stati curati dal team composto da Francesco Nuzzolo, Alessandro Catona e Anna Pirtskhalava.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Auricchio Vito - Legance; Benintendi Filippo - Legance; Betunio Arturo - KPMG; Botti Andrea - Legance; Broggi Francesca - PwC; Catona Alessandro - PwC Tax & Legal; Catti De Gasperi Guendalina - Legance; De Niro Emilio - Legance; Del Gatto Giuseppina - KPMG; Gitti Giacomo - Legance; Mulas Paolo Antonio - Legance; Negroni Pietro - PwC Tax & Legal; Nuzzolo Francesco - PwC Tax & Legal; Piccirilli Paolo - Legance; Pirtskhalava Anna - PwC Tax & Legal; Russo Valeria - KPMG; Spalazzi Giulia - PwC Tax & Legal; Stefanin Giovanni - PwC Tax & Legal; Tironi Francesca - PwC Tax & Legal;
Studi Legali: KPMG; Legance; PwC; PwC Tax & Legal;
Clienti: Intesa Sanpaolo S.p.A.; Nexi S.p.A.;
accordo con Intesa Sanpaolo, tramite le sue controllate la banca Privredna banka Zagreb (PBZ) e l’istituto di moneta elettronica PBZ Card, per l’acquisizione delle attività di merchant acquiring nel mercato croato e la costituzione di una partnership commerciale di lunga durata.Il corrispettivo pagato è pari a 180 milioni di euro, con un multiplo EV/EBITDA implicito al 2022E pari a circa 10,5x.
L’operazione è in linea con la partnership pluriennale tra il gruppo Nexi e il gruppo Intesa Sanpaolo nel business del merchant acquiring, avviata nel giugno del 2020 con l’acquisizione da parte di Nexi del ramo merchant acquiring di Intesa Sanpaolo in Italia.
Il ramo d'azienda merchant acquiring di PBZ Card è leader nel mercato croato con circa 13 mila esercenti che, nei 12 mesi da marzo 2021 a marzo 2022, hanno generato un volume di transazioni complessivo di circa 5 miliardi di euro.
Legance ha assistito Nexi con un team composto da Andrea Botti, Giacomo Gitti, Filippo Benintendi, Paolo Antonio Mulas, Paolo Piccirilli e Emilio De Niro per i profili M&A e gli aspetti contrattuali relativi alla partnership industriale tra Nexi e Intesa Sanpaolo e Vito Auricchio e Guendalina Catti De Gasperi per gli aspetti antitrust.
Per gli aspetti fiscali Nexi è stata assistita da KPMG con un team composto da Arturo Betunio, Giuseppina Del Gatto e Valeria Russo.
PwC TLS ha assistito Intesa Sanpaolo sia con riferimento agli aspetti legali e regolamentari sia con riferimento agli aspetti fiscali dell'operazione. In particolare, il team composto da Giovanni Stefanin, Pietro Negroni, Francesca Broggi e Alessio Menin ha curato i profili M&A e regolamentari dell’acquisizione, nonché gli aspetti contrattuali relativi alla partnership industriale tra Nexi e Intesa Sanpaolo mentre gli aspetti giuslavoristici dell’operazione sono stati gestiti da Francesca Tironi e Giulia Spalazzi. I profili fiscali, invece, sono stati curati dal team composto da Francesco Nuzzolo, Alessandro Catona e Anna Pirtskhalava.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Auricchio Vito - Legance; Benintendi Filippo - Legance; Betunio Arturo - KPMG; Botti Andrea - Legance; Broggi Francesca - PwC; Catona Alessandro - PwC Tax & Legal; Catti De Gasperi Guendalina - Legance; De Niro Emilio - Legance; Del Gatto Giuseppina - KPMG; Gitti Giacomo - Legance; Mulas Paolo Antonio - Legance; Negroni Pietro - PwC Tax & Legal; Nuzzolo Francesco - PwC Tax & Legal; Piccirilli Paolo - Legance; Pirtskhalava Anna - PwC Tax & Legal; Russo Valeria - KPMG; Spalazzi Giulia - PwC Tax & Legal; Stefanin Giovanni - PwC Tax & Legal; Tironi Francesca - PwC Tax & Legal;
Studi Legali: KPMG; Legance; PwC; PwC Tax & Legal;
Clienti: Intesa Sanpaolo S.p.A.; Nexi S.p.A.;
