Monte dei Paschi, bond subordinato Tier 2 da 300 milioni

Scritto da More Legal Srl il 10 Settembre 2020

L’emissione è funzionale all’operazione di scissione parziale non proporzionale con opzione asimmetrica di un compendio costituito, tra l’altro, da crediti deteriorati da parte di Mps in favore di Amco – Asset Management Company.

L’emissione soddisfa una delle condizioni poste dalla Bce nell’autorizzazione dell’operazione, come previsto nella Final Decision del 2 settembre.

L’operazione ha registrato una forte domanda con ordini da parte di oltre 120 investitori che hanno portato ad incrementare l’ammontare dell’emissione rispetto ai 250 milioni di euro inizialmente annunciati. I titoli corrispondono una cedola annua fissa dell’8,5%, hanno scadenza decennale (rimborsabili anticipatamente dopo 5 anni dall’emissione, ad opzione dell’emittente, previa approvazione del regolatore) e sono stati emessi ai sensi del Debt Issuance Programme di Banca Monte dei Paschi di Siena. La quotazione dell’emissione avverrà presso la Borsa del Lussemburgo.

Allen & Overy ha assistito gli istituti finanziari joint bookrunner, con un team guidato dai partner Cristiano Tommasi e Craig Byrne, del dipartimento International Capital Markets, coadiuvati dalla counsel Alessandra Pala, dall’associate Cristina Palma e dal trainee Paolo Arena. I profili fiscali dell’operazione sono stati curati dal partner Francesco Guelfi e dal senior associate Elia Ferdinando Clarizia.

Hogan Lovells ha assistito Mps con un team di International Debt Capital Markets composto dal partner Corrado Fiscale, dalla counsel Annalisa Feliciani e dagli associates Matteo Scuriatti e Alessandro Azzolini. Gli aspetti fiscali dell’operazione sono stati curati dalla senior associate Maria Cristina Conte.