Simmons & Simmons, Bonelli Erede e Ashurst hanno assistito rispettivamente il lead manager Banca IMI, l’emittente MM, e il principal paying agent, security agent e noteholders' representative BNP Paribas Securities Services nell’emissione del project bond di Metropolitana Milanese da 100 milioni di euro con scadenza finale nel 2035.
Si tratta del primo bond idrico assoggettato alla disciplina dei project bond in Italia e finalizzato a finanziare l’ammodernamento della rete idrica della città di Milano.
Il titolo, che prevede una cedola a tasso fisso del 3,15% e una struttura amortizing, cioè con rimborso rateale del capitale tra il 2025 e il 2035, è stato collocato presso investitori istituzionali Italiani ed esteri specializzati nel segmento infrastrutturale ed è stato quotato sul mercato regolamentato della Borsa di Dublino.
Lo studio legale Simmons & Simmons ha assistito Banca IMI nel processo di emissione del project bond e con riferimento al contratto intercreditorio concluso con altri creditori dell’emittente con un team coordinato dalla socia del dipartimento Financial Markets Paola Leocani, coadiuvata dal managing associate Baldassarre Battista e dal supervising associate Pietro Josè Magnaghi, dal of Counsel Nunzio Bicchieri e dalla associate Elena Macchi per gli aspetti di diritto amministrativo, dal socio Nicholas Lasagna, coadiuvato dal managing associate Alessandro Elisio, per gli aspetti Banking e dal socio Michele Citarella e dal senior associate Ernesto Caso per gli aspetti fiscali.
Lo studio BonelliErede ha assistito MM nel processo di emissione del project bond e con riferimento al contratto intercreditorio concluso con alcuni creditori dell’emittente con un team guidato dal partner Catia Tomasetti e coordinato dal senior associate Giorgio Frasca, coadiuvati dagli associate Michele Florio e Andrea Calò e dalla managing associate Giovanna Zagaria per gli aspetti di diritto amministrativo.
Ashurst ha assistito BNP Paribas Securities Services in qualità di principal paying agent, security agent e noteholders' representative con un team coordinato dal socio Carloandrea Meacci, coadiuvato dal counsel Umberto Antonelli e dall'associate Andrea Semmola.
L'emissione obbligazionaria si colloca nell’ambito di una più ampia operazione che ha previsto anche la sottoscrizione di un contratto di finanziamento per complessivi 70 milioni di Euro da parte di MM con la Banca Europea degli Investimenti (BEI), assistita da Legance - Avvocati Associati per gli aspetti regolatori ed i rapporti intercreditori con un team guidato con un team guidato dal partner Monica Colombera, coadiuvata dalla managing associate Francesca Brilli, dal senior associate Simone Ambrogi, dall’associate Serena Monghini e dal senior counsel Luca Geninatti Satè per gli aspetti di diritto amministrativo.
Nel contesto del contratto intercreditorio tra portatori del project bond e la BEI, MM è stata assistita sempre da BonelliErede mentre Simmons & Simmons ha assistito Banca IMI.
Involved fees earner: Monica Colombera - Legance; Francesca Brilli - Legance; Simone Ambrogi - Legance; Stefania Serena Monghini - Legance; Luca Geninatti Satè - Legance; Carloandrea Meacci - Ashurst; Umberto Antonelli - Ashurst; Andrea Semmola - Ashurst; Paola Leocani - Simmons & Simmons; Baldassarre Battista - Simmons & Simmons; Pietro Magnaghi - Simmons & Simmons; Nunzio Bicchieri - Simmons & Simmons; Elena Macchi - Simmons & Simmons; Nicholas Lasagna - Simmons & Simmons; Alessandro Elisio - Simmons & Simmons; Michele Citarella - Simmons & Simmons; Ernesto Caso - Simmons & Simmons; Catia Tomasetti - BonelliErede; Giorgio Frasca - BonelliErede; Michele Florio - BonelliErede; Andrea Calò - BonelliErede; Giovanna Zagaria - BonelliErede;
Law Firms: Legance; Ashurst; Simmons & Simmons; BonelliErede;
Clients: Banca IMI; BNP Paribas Securities; Banca Europea degli Investimenti (BEI); MM S.p.A.;
