Bayview Global Opportunities Fund S.C.S. SICAV-RAIF e Christofferson Robb & Company hanno consolidato gli investimenti dagli stessi effettuati in NPL italiani in una singola operazione di cartolarizzazione strutturata da Mediobanca e JP Morgan in qualità di co-arranger e realizzata dalla società veicolo Belvedere SPV Srl.
Belvedere SPV ha emesso tre classi di titoli asset-backed di valore nominale complessivo pari a Euro 485 milioni. Ai titoli di classe senior, integralmente sottoscritti da Mediobanca, è stato attribuito un rating investment grade da parte di Moody’s, DBRS e Scope.
L’operazione si segnala per essere la prima di questo tipo realizzata al di fuori dello schema GACS dai tempi pre-crisi finanziaria e potrebbe fare da apripista per ulteriori analoghe operazioni sul mercato.
Orrick, Herrington & Sutcliffe ha avuto il ruolo di transaction counsel con un team guidato dai partner Patrizio Messina e Gianrico Giannesi, coadiuvati da Alessio Palumbo, Caterina Marra, Simone Fioretti e Francesco Volpe, nonché, per gli aspetti di diritto inglese, dalla partner Madeleine Horrocks con l’assistenza di Alessia Cipitì e Dario Cidoni.
Norman Pepe, Fabrizio Occhipinti e Deborah Giurgola di ILS (membro del network di Gitti and Partners) hanno assistito Bayview Global Opportunities Fund S.C.S. SICAV-RAIF, mentre BonelliErede ha agito per Christofferson Robb & Company con un team guidato dai partner Emanuela Da Rin e Antonio La Porta, coadiuvati dal senior associate Giovanni Battaglia e da Teresa Pastore, Marco Cattani e Lodovico Vignocchi.
Mediobanca, in qualità di investitore senior, è stata assistita da Legance - Avvocati Associati con il senior partner Andrea Giannelli, il senior counsel Vittorio Pozzi e l’associate Giorgia Foddis.
Involved fees earner: Battaglia Giovanni - BonelliErede; Cattani Marco - BonelliErede; Cidoni Dario - Orrick; Cipitì Alessia - Orrick; Da Rin Emanuela - BonelliErede; Fioretti Simone - Orrick; Foddis Giorgia - Legance; Giannelli Andrea - Legance; Giannesi Gianrico - Orrick; Giurgola Deborah - Italian Legal Services; Horrocks Madeleine - Orrick; La Porta Antonio - BonelliErede; Marra Caterina - Orrick; Messina Patrizio - Orrick; Occhipinti Fabrizio - Italian Legal Services; Palumbo Alessio - Orrick; Pastore Teresa - BonelliErede; Pepe Norman - Italian Legal Services; Pozzi Vittorio - Legance; Vignocchi Ludovico - BonelliErede; Volpe Francesco - Orrick;
Law Firms: BonelliErede; Italian Legal Services; Legance; Orrick;
Clients: Bayview Global Opportunities Fund S.C.S SICAV-RAIF; Christofferson, Robb & Co.; Mediobanca;
