Public Power Corporation S.A. (PPC) ha concluso con successo l’offerta di Sustainability-Linked Senior Notes per un importo complessivo di €650 milioni, con un rendimento del 3,875% e scadenza nel 2026.
L'operazione rappresenta la prima emissione di obbligazioni high yield in Europa legata a un obiettivo di sostenibilità nonché la prima emissione obbligazionaria diretta da parte di una società greca sui mercati internazionali.
L'offerta, prima nel suo genere, è legata all'obiettivo di PPC di ridurre del 40% le emissioni di CO2 derivanti dal consumo di carburante delle centrali termiche entro il 31 dicembre 2022, rispetto ai parametri del 31 dicembre 2019.
Il pool di Initial Purchasers è stato guidato da HSBC (in qualità di Joint Global Coordinator, Joint Physical Bookrunner e Sustainabiliy-Linked Bond Structuring Advisor), Goldman Sachs (in qualità di Joint Global Coordinator e Joint Physical Bookrunner) e Citigroup (in qualità di Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner), cui si sono aggiunte le seguenti altre banche internazionali e greche: Credit Suisse, J.P. Morgan, Alpha Bank, Ambrosia Capital, AXIA Ventures Group, Eurobank, National Bank of Greece e Piraeus Bank.
L'offerta ha suscitato notevole interesse da parte di investitori internazionali e locali, inclusa la Banca Europea per la Ricostruzione e lo Sviluppo (EBRD), che ha sostenuto l'emissione con una partecipazione di €50 milioni.
Latham & Watkins ha assistito gli Initial Purchasers con un team cross-border guidato dal partner Jeff Lawlis e composto dagli associate Giorgio Thomson Ignazzi, Michele Vangelisti e Pierfrancesco S. Benedetti per quanto riguarda gli aspetti di diritto statunitense e dalla partner Nicola Higgs per i profili regolamentari.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Benedetti Pierfrancesco S. - Latham & Watkins; Higgs Nicola - Latham & Watkins; Ignazzi Giorgio - Latham & Watkins; Lawlis Jeffrey H. - Latham & Watkins; Vangelisti Michele - Latham & Watkins;
Studi Legali: Latham & Watkins;
Clienti: Alpha Bank; Ambrosia Capital; Axia Ventures Group Ltd; Citigroup Global Markets Ltd; Credit Suisse; Eurobank Ergasias S.A.; Goldman Sachs; HSBC; JP Morgan; National Bank of Greece (NBG); Piraeus Bank S.A.;
