Kedrion S.p.A. ha completato un’emissione obbligazionaria senior secured da €410 milioni, con cedola 3,375% e scadenza nel 2026. Le obbligazioni, emesse a norma della Rule 144A e della Regulation S del US Securities Act, sono state quotate presso Euronext Dublin.
White & Case ha assistito Kedrion anche nel finanziamento bancario multi-currency, articolato in diverse linee di credito e di tipologia term e revolving, concesso a Kedrion S.p.A. e alla sua controllata statunitense Kedrion Biopharma Inc. per €240 milioni.
Il pool di banche finanziatrici ha compreso BNP Paribas - Succursale Italiana, Banca Nazionale del Lavoro S.p.A., Crédit Agricole Italia S.p.A., Crédit Agricole Corporate and Investment Bank - Succursale di Milano, J.P. Morgan Chase Bank, N.A. - Succursale di Londra, J.P. Morgan Chase Bank N.A. - Succursale di Milano, Intesa Sanpaolo S.p.A., Mediobanca International (Luxembourg) S.A., Natixis S.A. - Succursale di Milano, UniCredit S.p.A. e UniCredit S.p.A. - Succursale di New York.
I proventi dell’emissione obbligazionaria sono stati utilizzati per rifinanziare parte dell’indebitamento esistente della società e per finanziare un’offerta pubblica di riacquisto (“tender offer”) parziale delle obbligazioni di Kedrion in scadenza nel 2022 per un importo pari a €150 milioni.
Nel contesto della nuova emissione obbligazionaria e della contestuale tender offer, BNP Paribas e J.P. Morgan AG hanno agito in qualità di joint physical bookrunners, joint global coordinators e lead dealer managers, e Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Intesa Sanpaolo S.p.A., Mediobanca - Banca di Credito Finanziario S.p.A., Naxitis e UniCredit Bank AG hanno agito come joint bookrunners e joint dealer managers.
Kedrion è un’azienda internazionale che raccoglie e fraziona il plasma umano al fine di produrre e distribuire prodotti terapeutici plasmaderivati da utilizzare nel trattamento di malattie, patologie e condizioni gravi quali l’emofilia e le immunodeficienze.
Il team di White & Case che ha assistito le società del gruppo Kedrion per tutti gli aspetti di diritto statunitense, inglese e italiano è stato guidato di partner Michael Immordino (Londra e Milano), Iacopo Canino (Milano) e James Greene (Londra) ed ha incluso i partner Gregory Owens (New York) e Chad McCormick (Houston), insieme agli associate Robert Becker, Bianca Caruso, Pietro Magnaghi, Luca Misseroni, Emma Lo Re (tutti dell’ufficio di Milano), Andrew Bayer e Kyle Ezzedine (entrambi dell’ufficio di New York).
Linklaters ha assistito le banche con un team guidato dalla partner Claudia Parzani e dalla counsel Linda Taylor e composto dai managing associate Diego Esposito e Marco Carrieri e dall’associate Sara Giugiario per gli aspetti banking e dal partner Roberto Egori, dal counsel Fabio Balza e dalla managing associate Eugenia Severino per gli aspetti tax. Il partner Alek Naidenov, coadiuvato dal senior associate Matthew Dominy e dall’associate Adriana Perez Cavazos, ha seguito i profili di diritto dello stato di New York per conto degli initial purchasers in relazione all’emissione high yield.”
Gli aspetti fiscali dell’operazione sono stati seguiti dallo studio Tremonti Romagnoli Piccardi e Associati, con un team composto dal partner Lorenzo Piccardi, dall’associate partner Matteo Porqueddu e dall’associate Mattia Merati, quanto ai profili di diritto italiano e da White & Case, con un team composto dal socio Chad McCormick (Houston) insieme all’associate Kyle Ezzedine (New York) quanto ai profili di diritto statunitense.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Balza Fabio - Linklaters; Bayer Andrew - White & Case; Becker Jr. Robert - White & Case; Canino Iacopo Filippo Massimiliano - White & Case; Carrieri Marco - Linklaters; Caruso Bianca - White & Case; Dominy Matthew - Linklaters; Egori Roberto - Linklaters; Esposito Diego - Linklaters; Ezzedine Kyle - White & Case; Giugiario Sara - Linklaters; Greene James - White & Case; Immordino Michael S. - White & Case; Lo Re Emma - White & Case; Magnaghi Pietro - White & Case; McCormick Chad S. - White & Case; Merati Mattia - Tremonti Romagnoli Piccardi e Associati; Misseroni Luca - White & Case; Naidenov Alexander - Linklaters; Owens Gregory M. - White & Case; Parzani Claudia - Linklaters; Perez Cavazos Adriana - Linklaters; Piccardi Lorenzo - Tremonti Romagnoli Piccardi e Associati; Porqueddu Matteo - Tremonti Romagnoli Piccardi e Associati; Severino Eugenia - Linklaters; Taylor Linda - Linklaters;
Studi Legali: Linklaters; Tremonti Romagnoli Piccardi e Associati; White & Case;
Clienti: Banca Nazionale del Lavoro; BNP Paribas; Bnp Paribas Italian Branch; Crédit Agricole Corporate and Investment Bank; Crédit Agricole Italia; Intesa Sanpaolo S.p.A.; JP Morgan; JP Morgan Chase & Co.; Kedrion; Kedrion Biopharma Inc.; Mediobanca; Mediobanca International; Natixis; Natixis S.A. Milan Branch; UniCredit Bank AG; Unicredit S.p.A.;
