illimity Bank ha lanciato un’operazione di liability management su un proprio prestito obbligazionario senior emesso a dicembre 2020 (e scadenza a dicembre 2023) emettendo contestualmente un nuovo prestito obbligazionario senior per 300 milioni di Euro con scadenza a dicembre 2025
L’offerta di riacquisto ha visto la partecipazione di investitori per un controvalore complessivo di oltre 147 milioni di Euro e il nuovo titolo è stato interamente allocato per 300 milioni di Euro. L’operazione di riacquisto ha previsto una clausola di soft priority allocation sulla nuova emissione.
Il nuovo titolo è stato quotato presso il Luxembourg Stock Exchange con data di regolamento 9 dicembre 2022, coincidente con la data di pagamento della tender offer, e rientra nell’ambito del programma Euro Medium Term Notes (EMTN) di illimity.
Nell’operazione, Cappelli RCCD ha assistito illimity con un team guidato dal partner Federico Morelli e composto dalla senior associate Martina Baldi e dal junior associate Gabriele Romeo, mentre gli aspetti fiscali della nuova emissione sono stati seguiti dal partner Paolo Serva, coadiuvato dal senior associate Edoardo Diotallevi.
Clifford Chance ha affiancato Goldman Sachs International in qualità di dealer manager della tender offer e Goldman Sachs International, BNP Paribas e Intesa Sanpaolo, in qualità di joint lead managers della nuova emissione, con un team guidato dai partner Gioacchino Foti e Filippo Emanuele, con i senior associate Jonathan Astbury e Francesco Napoli e l'associate Nicole Paccara.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Astbury Jonathan Donald - Clifford Chance; Baldi Martina - Cappelli RCCD; Diotallevi Edoardo - Cappelli RCCD; Emanuele Filippo - Clifford Chance; Foti Gioacchino - Clifford Chance; Morelli Federico - Cappelli RCCD; Napoli Francesco - Clifford Chance; Paccara Nicole - Clifford Chance; Romeo Gabriele - Cappelli RCCD; Serva Paolo - Cappelli RCCD;
Studi Legali: Cappelli RCCD; Clifford Chance;
Clienti: BNP Paribas; Goldman Sachs International; illimity Bank S.p.A.; Intesa Sanpaolo S.p.A.;
