Dopo più di 10 anni il Tesoro torna sul mercato con un Certificato di Credito indicizzato all’Euribor emesso tramite sindacato di banche.
Il titolo ha scadenza 15/04/2029 ed è stato collocato al prezzo di 99,689 corrispondente ad un rendimento pari a 69 punti base sull’Euribor a 6 mesi.
Il sindacato era composto da BNP Paribas, Citigroup Global Markets Europe AG, Monte dei Paschi di Siena Capital Services Banca per le Imprese S.p.A. e UniCredit S.p.A.
Hanno partecipato all’operazione oltre 100 investitori per una domanda complessiva pari a circa 12,2 miliardi di euro. La quota maggiore è stata sottoscritta da banche (il 64,9%), mentre i fund manager hanno sottoscritto il 12,1% del collocamento. Gli investitori con un orizzonte di investimento di lungo periodo hanno acquistato il 19,2% dell’emissione (in particolare il 16,8% è andato a banche centrali ed istituzioni governative, mentre il 2,4% è stato sottoscritto da fondi pensione e assicurazioni). Agli hedge fund è stato allocato il 3,8% dell’ammontare complessivo
Lo studio Clifford Chance ha assistito il sindacato di banche con un team guidato dai partner Gioacchino Foti e Filippo Emanuele e composto dall'associate Francesco Napoli e da Benedetta Tola. I profili di legge statunitense sono stati curati dal partner George Hacket e dalla counsel Laura Scaglioni.
Dentons ha prestato assistenza alle banche in relazione al Decreto di Emissione nonché per gli aspetti fiscali rilasciando un parere italiano a beneficio dei clienti con un team guidato da Piergiorgio Leofreddi, partner e Head of Debt Capital Markets Group per l’Italia, e composto dall’associate Matteo Mosca, nonché dalla partner Roberta Moscaroli, coadiuvata dalla trainee Mariateresa Soave Carparelli, per gli aspetti fiscali.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Carparelli Mariateresa Soave - Dentons; Emanuele Filippo - Clifford Chance; Foti Gioacchino - Clifford Chance; Hacket George - Clifford Chance; Leofreddi Piergiorgio - Dentons; Mosca Matteo - Dentons; Moscaroli Roberta - Dentons; Napoli Francesco - Clifford Chance; Scaglioni Laura - Clifford Chance; Tola Benedetta - Clifford Chance;
Studi Legali: Clifford Chance; Dentons;
Clienti: BNP Paribas; Citigroup Global Markets Europe; Mps Capital Services Banca per le Imprese; Unicredit S.p.A.;
