Il colosso Swisscom acquisisce Vodafone Italia per €8 miliardi

Nel contesto dell'operazione sono intervenuti Legance, McDermott Will & Emery, White & Case e Travers Smith per Swisscom; ADVANT Nctm, Slaughter and May e Linklaters hanno agito per Vodafone. Sullivan & Cromwell ha assistito Swisscom relativamente al finanziamento. Walder Wyss ha affiancato Deutsche Bank, ING Bank, e UniCredit.

Swisscom, società di telecomunicazioni svizzera già proprietaria di Fastweb, ha concluso con Vodafone Group l’accordo per l’acquisizione di Vodafone Italia per circa 8 miliardi di euro, importo da corrispondere interamente in contanti e che sarà interamente finanziato dal debito.

Il corrispettivo della transazione sarà interamente in contanti e completamente finanziato a debito. La combinazione di infrastrutture mobili e fisse complementari di alta qualità, nonché delle competenze e asset di Fastweb e Vodafone Italia, darà vita ad un operatore convergente leader in Italia.

La transazione rappresenta un passo fondamentale per Swisscom al fine di raggiungere il suo obiettivo strategico di crescita redditizia in Italia. Swisscom intende aumentare il dividendo e di mantenere il suo eccellente rating di credito aziendale.

Legance ha assistito Swisscom con un team multidisciplinare guidato dal senior partner Filippo Troisi e dal partner Francesco Florio con la senior counsel Laura Li Donni, il managing associate Walter Campagna, il senior associate Paolo Piccirilli e gli associate Emilio De Niro, Luigi Gaudiosi ed Elettra Prati per i profili M&A. Gli aspetti regulatory, It e golden power sono stati seguiti dal partner Valerio Mosca con il senior associate Carlo Corazzini e l’associate Margherita Carere mentre quelli labour dal counsel Marco D’Agostini con il managing associate Daniele Dellacasa. I profili IP sono stati seguiti dalla partner Monica Riva con il senior associate Carlo Polizzi e l’associate Andrea Bardi.

McDermott Will & Emery ha assistito Swisscom in qualità di advisor fiscale con un team guidato dal partner Andrea Tempestini e composto dal partner Alessio Persiani, dal counsel Giuseppe Mazzarella e dagli associate Mauro Pisano, Michele Mantiero, Giovanni Sajeva e Sara Piccinni.

Lo studio legale White & Case assiste Swisscom per gli aspetti antitrust, con un team guidato dai partner Veronica Pinotti, Katarzyna Czapracka, Mark Powell, dal local partner Martino Sforza e dal senior associate Tommaso Poli.

Travers Smith ha assitito Swisscom per gli aspetti relativi ai profili di diritto inglese con il Senior Partner Andrew Gillen e Fabian McNeilly, con il supporto del Partner Richard Brown e dei consulenti legali senior Michael Cuthbertson e Michael Ross del team TCT (Technology and Commercial Transactions).

BonelliErede ha agito al fianco di Swisscom per i profili antitrust dell’operazione con un team guidato dal partner Claudio Tesauro e composto dagli associate Andrea Luigi Montini e Riccardo Cavalli, nonché da Filippo Moroni e Linda Cavallo.

Vodafone Italia è stata assistita da ADVANT Nctm per i profili di diritto italiano con un team composto dai partner Vittorio Noseda, Matteo Trapani e Lucia Corradi con la managing associate Chiara Venditti nonché dal counsel Francesco Mazzocchi per gli aspetti Golden Power.

Da Slaughter & May per i profili di diritto inglese con un team composto da Victoria MacDuff (Partner), James Cook (Partner), Serena Hopkins (Associate), Anika Sethy (Associate), Iain Meiklejohn (Associate), Ela Jonscher (Trainee), Joe Zietman (Trainee) (Corporate M&A); Mike Lane (Partner), Charles Osborne (Partner), Amy Motherwell (Associate), Victoria Hine (Associate) (Tax); Duncan Blaikie (Partner), Richard McDonnell (Senior Counsel), Matthew Harman (Associate), Anton Nilsson (Associate), Will Morris (Associate), Issabella Cardu (Associate), Ollie Cantrill (Associate), Issy Spiro (Associate), Christopher Burns (Associate), Oliver Noble (Associate), Jack Higgins (Associate), Roshni Ranasinghe-de Silva (Trainee) (Commercial, TMT); Philippa O'Malley (Partner) e Josh Fennell (Associate) (Employment).

ADVANT Nctm ha agito con un team composto e coordinato dai partner Vittorio Noseda, Matteo Trapani, Lucia Corradi, Jacopo Arnaboldi e dalla managing associate Chiara Venditti nonché dal counsel Francesco Mazzocchi per gli aspetti Golden Power.

Per la parte antitrust, Vodafone è stata assistita da Linklaters, con un team composto dalla partner Annamaria Mangiaracina, dal managing associate Stefano Baldi e dall’associate Enrico Salmini Sturli.

Il team di S&C team comprende Craig Jones, Anna Delaud, Eleanor Chafer, Guilherme Cardoso e Anna McLaughlin.

Il team di Walder Wyss che ha fornito consulenza in materia di finanziamento è formato da Lukas Wyss (partner, finanza bancaria), Thiemo Sturny (partner, M&A) e Maurus Winzap (partner, tax).

Professionisti coinvolti nell'operazione: Annamaria Mangiaracina - Linklaters; Arnaboldi Jacopo - ADVANT Nctm; Baldi Stefano - Linklaters; Bardi Andrea - Legance; Blaikie Duncan - Slaughter and May; Brown Richard - Travers Smith; Burns Christopher - Slaughter and May; Campagna Walter - Legance; Cantrill Ollie - Slaughter and May; Cardu Issabella - Slaughter and May; Carere Margherita - Legance; Cavalli Riccardo - BonelliErede; Cavallo Linda - BonelliErede; Chafer Eleanor - Sullivan & Cromwell; Cook James - Slaughter and May; Corazzini Carlo - Legance; Corradi Lucia - ADVANT Nctm; Cuthbertson Michael - Travers Smith; Czapracka Katarzyna - White & Case; D'Agostini Marco - Legance; De Niro Emilio - Legance; Delaud Anna - Sullivan & Cromwell; Dellacasa Daniele - Legance; Fennell Josh - Slaughter and May; Florio Francesco - Legance; Gaudiosi Luigi - Legance; Gillen Andrew - Travers Smith; Harman Matthew - Slaughter and May; Higgins Jack - Slaughter and May; Hine Victoria - Slaughter and May; Hopkins Serena - Slaughter and May; Jones Craig - Sullivan & Cromwell; Lane Mike - Slaughter and May; Li Donni Laura - Legance; MacDuff Victoria - Slaughter and May; Mantiero Michele - McDermott Will & Emery; Mazzarella Giuseppe - McDermott Will & Emery; Mazzocchi Francesco - ADVANT Nctm; McDonnell Richard - Slaughter and May; McNeilly Fabian - Travers Smith; Meiklejohn Iain - Slaughter and May; Montini Andrea Luigi - BonelliErede; Moroni Filippo - BonelliErede; Morris Will - Slaughter and May; Mosca Valerio - Legance; Motherwell Amy - Slaughter and May; Nilsson Anton - Slaughter and May; Noble Oliver - Slaughter and May; Noseda Vittorio - ADVANT Nctm; O'Malley Philippa - Slaughter and May; Osborne Charles - Slaughter and May; Persiani Alessio - McDermott Will & Emery; Piccinni Sara - McDermott Will & Emery; Piccirilli Paolo - Legance; Pinotti Veronica - White & Case; Pisano Mauro - McDermott Will & Emery; Poli Tommaso - White & Case; Polizzi Carlo - Legance; Powell Mark D. - White & Case; Prati Elettra - Legance; Riva Monica - Legance; Ross Michael - Travers Smith; Sajeva Giovanni - McDermott Will & Emery; Salmini Sturli Enrico - Linklaters; Sethy Anika - Slaughter and May; Sforza Martino - White & Case; Spiro Issy - Slaughter and May; Sturny Thiemo - Walder Wyss Ltd.; Tempestini Andrea - McDermott Will & Emery; Tesauro Claudio - BonelliErede; Trapani Matteo - ADVANT Nctm; Troisi Filippo - Legance; Venditti Chiara - ADVANT Nctm; Winzap Maurus - Walder Wyss Ltd.; Wyss Lukas - Walder Wyss Ltd.;

Studi Legali: ADVANT Nctm; BonelliErede; Legance; Linklaters; McDermott Will & Emery; Slaughter and May; Sullivan & Cromwell; Travers Smith; Walder Wyss Ltd.; White & Case;

Clienti: Deutsche Bank; ING Bank; Swisscom; UniCredit Bank AG; Vodafone Italia S.p.A.;