Idea Capital, attraverso IDeA Corporate Credit Recovery I, ha acquisito il 70% di Util Industries (Util Group), multinazionale operante nella produzione di componentistica freni per il mercato automotive e specialista nella tecnologia fine-blanking.
L’operazione è iniziata nel luglio del 2016 con l’acquisizione, da parte di Idea Capital di circa due terzi dell’indebitamento della società e degli strumenti finanziari partecipativi, detenuti da UniCredit, BNP e BPM, assistiti da Clifford Chance.
GE Capital (Banca Ifis), affiancata da Dentons, non ha seguito gli altri lender mantenendo la propria esposizione dei confronti della società.
Con l’acquisizione del 70%, Idea Capital diventa azionista di maggioranza e maggiore lender della Società, con l’obiettivo di procedere rapidamente al rifinanziamento dell’attuale indebitamento in modo da accelerare lo sviluppo della società in Italia e all’estero, mentre il management e Investitori Associati SGR rimarranno nella società come azionisti di minoranza.
Util, con sede a Villanova d’Asti, è una società multinazionale con oltre 1400 dipendenti e quattro stabilimenti produttivi in Italia, Canada, Messico e Cina e ha chiuso il 2016 con circa 130 milioni di euro di fatturato e 18 milioni di Ebitda.
CBA Studio Legale e Tributario ha assistito Idea Capital nell'operazione.
Deloitte ha assistito, con il ruolo di sell-side advisor, gli azionisti venditori e Util Group nel corso dell’intero processo, con un team guidato da Andrea Chiappa, e composto da Emanuele Martelli e Pietro Favale.
Lo studio Giliberti, Triscornia e Associati ha assistito Util Industries con un team composto dal socio Federico Fischer, coadiuvato da Davide Valli.
Clifford Chance ha affiancato gli isituti di credito con un team composto dal partner Ferdinando Poscio e dall'associate Luca Maria Chieffo.
Dentons ha agito al fianco di GE Capital con un team composto dal partner Alessandro Fosco Fagotto e dal senior associate Franco Paolo Gialloreti.
Involved fees earner: Alessandro Fosco Fagotto - Dentons; Franco Paolo Gialloreti - Dentons; Federico Fischer - Giliberti Triscornia e Associati; Davide Valli - Giliberti Triscornia e Associati; Ferdinando Poscio - Clifford Chance; Luca Maria Chieffo - Clifford Chance;
Law Firms: Dentons; Giliberti Triscornia e Associati; Clifford Chance;
Clients: BNP Paribas; Banca Popolare di Milano - BPM -; Ge Capital Interbanca; Unicredit S.p.A.; Util Industries;
