GTECH emette obbligazioni senior per US$5,2 miliardi

Scritto da More Legal Srl il 19 Febbraio 2015

GTECH S.p.A., società attiva nel mercato del gioco a livello globale con particolare riferimento a tecnologie, contenuti creativi e servizi di gestione, ha emesso una serie di obbligazioni senior garantite in dollari USA (tre tranche per un valore totale di US$3,2 miliardi) e in euro (due tranche per un valore totale di €1,6 miliardi), equivalente ad un ammontare aggregato complessivo di US$5,2 miliardi. L’operazione rappresenta il più grande bond da parte di un emittente italiano nel mercato dei capitali internazionale.

Lo studio legale White & Case LLP ha assistito GTECH S.p.A., mentre Shearman & Sterling ha assistito, per gli aspetti di diritto statunitense, inglese e italiano, Credit Suisse Securities (USA) LLC, Barclays Bank PLC e Citigroup Global Markets Limited nel ruolo di Joint Lead Bookrunners per conto di un pool di sottoscrittori iniziali composto da 20 banche.

GTECH utilizzerà i proventi dell’emissione per finanziare parte dell’acquisizione di International Game Technology (una società operante nel mercato del gioco a livello globale e specializzata nella creazione, produzione e commercializzazione di sistemi hardware e software per electronic gaming), i costi relativi all’acquisizione ed eventualmente per rifinanziare una parte dell’indebitamento esistente di GTECH e IGT. Il collocamento è stato condotto tramite una società veicolo, Cleopatra Finance Limited che ha depositato i proventi delle obbligazioni in escrow fino al perfezionamento dell’acquisizione di IGT. In riferimento all’acquisizione, GTECH si fonderà mediante incorporazione in Georgia Worldwide PLC e le azioni ordinarie di Georgia Worldwide PLC saranno quotate presso il New York Stock Exchange.

L’operazione ha coinvolto un team cross border composto da professionisti degli uffici White & Case di Londra, New York e Milano. Il team di White & Case è stato guidato dai partner Michael Immordino (Milano e Londra) e Rob Mathews (Londra) e ha incluso i partner Michael Doran, Richard Pogrel, Martin Forbes e Peita Menon (tutti dell’ufficio di Londra), Iacopo Canino e Ferigo Foscari (entrambi dell’ufficio di Milano), Gary Kashar e Raymond Simon (entrambi dell’ufficio di New York), e gli associate Robert Becker, Silvia Pasqualini, Carlos J. Ruiz, Luca Bella e Lorenzo Colombi Manzi (tutti dell’ufficio di Milano), Dennis Hermreck, Michael Lee, Annie Serafim, James Greene, Amelia Smith, Tamara Dyer e Stephen Howard (tutti dell’ufficio di Londra), Stephanie Gentile (New York) e Luca Bertazzo (Washington).

Il team di Shearman & Sterling, composto da professionisti delle sedi di Londra, Milano e Washington, ha incluso i partner Apostolos Gkoutzinis, il counsel Marwa Elborai e gli associate Melanie Probst, Ana Grbec, Rainer Adlhart e Saif Alaqili per gli aspetti capital markets, i partner Caroline Leeds Ruby e James Duncan, gli associate Shane Burke, Barry Cosgrave e Igor Stermsek e il legal trainee Charlotte Hawkins per gli aspetti finance, il partner Kristen Garry, il counsel Simon Letherman e gli associate Judy Fisher e Melanie Gendy per gli aspetti tax, mentre il team italiano ha incluso il partner Fabio Fauceglia per gli aspetti corporate M&A, e i counsel Tommaso Tosi e Valerio Fontanesi per gli aspetti, rispettivamente, capital markets e finance, coadiuvati dagli associate Vieri Parigi, Giovanni Bruno, Gaetano Petroni e Rossana Bellina, e dai legal trainee Nicolò Antonio Miglio, Camilla di Matteo e Carolina Pisanò.