F2i Sgr e Asterion hanno finalizzato l'acquisizione del gruppo Sorgenia da Nuova Sorgenia Holding, veicolo costituito dalle banche creditrici di Sorgenia (Banco BPM, Intesa Sanpaolo, Mps, UBI Banca e Unicredit ) nell’ambito dell’operazione di ristrutturazione del debito del 2014.
Nasce così un operatore integrato nelle tecnologie energetiche, con capacità installata di circa 4.800 MW.
Nell’ambito dell’operazione F2i ha conferito in Sorgenia, produttore di energia a gas da ciclo combinato ad alta efficienza, la titolarità dei propri impianti eolici (per 282 MW di capacità installata) e la società San Marco Bioenergie, operatore italiano nella produzione di energia elettrica da biomasse vegetali con 68 MW installati.
Il nuovo Gruppo Sorgenia continuerà ad operare con centrali a ciclo combinato e sarà anche impegnato nello sviluppo di ulteriore capacità rinnovabile nei segmenti in cui è già presente (eolico e biomasse) nonché nel solare, nel biometano, nell’idroelettrico e nel geotermico.
Inoltre, Sorgenia proseguirà la sua strategia di crescita nel mercato dei clienti finali dove oggi fornisce energia e servizi a 400.000 tra imprese e famiglie italiane.
La totalità delle azioni Sorgenia è ora detenuta dal veicolo societario Zaffiro, partecipato al 72,4% da F2i Sgr e al 27,6% da Asterion.
Angelo Barbarulo e Gianfilippo Mancini saranno, rispettivamente, Presidente e Amministratore Delegato di Sorgenia SpA.
Chiomenti ha assistito F2i nell’acquisizione del gruppo Sorgenia e nel finanziamento della stessa con un team guidato dai soci Giulia Battaglia e Antonio Tavella, con il supporto del senior independent counsel Michele Carpinelli, affiancati dai partner Luca Frignani e Carola Antonini, la counsel Elisabetta Mentasti, il managing counsel Corrado Borghesan, il senior associate Mario Pelli Cattaneo e gli associate Rocco Pugliese, Simona Di Marcantonio, Silvia Colomba, Nicola Tursi e Alessandra Lo Muzio. Il partner Francesco D'Alessandro ha inoltre svolto attività di consulenza in materia penale e di diritto tributario con il managing counsel Antonino Guida, mentre il senior associate Giuseppe Zorzi ha svolto attività di consulenza in materia di diritto tributario.
Ashurst ha assistito Asterion nella joint venture con F2i per l’acquisizione di Sorgenia e conferimento biomasse con un team cross - border Italia, Spagna e Regno Unito, guidato dal managing partner Carloandrea Meacci con la counsel Annamaria Pinzuti, affiancati dai partner Elena Giuffrè, per la consulenza in materia regulatory, e Michele Milanese per alcuni aspetti fiscali; il resto del team era composto dagli associate Anna Giulia Chiarugi, Paolo Gallarà e Federico Piccione e dai trainee Fabrizio Bergo, Arianna Mauri e Riccardo Rao.
Lo studio legale internazionale Herbert Smith Freehills ha assistito Sorgenia e il management nella sua posizione di target sia nell’ambito dell'operazione di acquisizione che in quella di finanziamento. In particolare, i partner Lorenzo Parola coadiuvato dall’associate Giulia Musmeci si è occupato degli aspetti M&A, l’Of Counsel Simone Egidi, responsabile del dipartimento banking e finance, ha assistito Sorgenia sia nell’operazione di finanziamento da 855 milioni che in quella da 70 milioni. La partner Francesca Morra ha assistito Sorgenia su tutti gli aspetti relativi alla regolamentazione Golden Power.
Il team in house di Sorgenia è stato guidato da Angelica Orlando coadiuvata da Caterina Antenucci e Lara Lana nonché, per gli aspetti finanziari, da Nadia Prando.
Molinari e Associati ha assistito Nuova Sorgenia Holding con i partner Ugo Molinari e Margherita Santoiemma affiancati dalla senior associate Francesca Battistutta e dagli associate Sara Comin e Andrea Cecchi; tutti gli aspetti finanziari dell’operazione sono stati seguiti dal partner Alessandro Fontana, il quale ha altresì affiancato le banche nella concessione di un finanziamento pari a Euro 70 milioni teso ad anticipare potenziali crediti fiscali di Sorgenia. I profili di diritto amministrativo e regolamentare sono stati curati dal responsabile della practice, Prof. Michele Giovannini, e dal senior associate Lorenzo Caruccio.
Legance ha assistito i lenders con un team guidato dai partner Monica Colombera, Andrea Giannelli e Tommaso Bernasconi affiancati dalla senior counsel Francesca Brilli, dal managing associate Marco Gagliardi, dalla senior associate Stefania Serena Monghini e dagli associate, Federica Ferrua e Andrea Canata. I profili fiscali sono stati seguiti dal senior counsel Francesco Di Bari.
Involved fees earner: Battaglia Giulia - Chiomenti; Bernasconi Tommaso - Legance; Brilli Francesca - Legance; Canata Andrea - Legance; Caruccio Lorenzo - Molinari e Associati; Cecchi Andrea - Molinari e Associati; Chiarugi Anna Giulia - Ashurst; Colomba Silvia - Chiomenti; Colombera Monica - Legance; Comin Sara - Molinari e Associati; Di Bari Francesco - Legance; Di Marcantonio Simona - Chiomenti; Egidi Simone - Herbert Smith Freehills; Ferrua Federica - Legance; Gagliardi Marco - Legance; Giannelli Andrea - Legance; Giovannini Michele - Molinari e Associati; Lo Muzio Alessandra - Chiomenti; Mentasti Elisabetta - Chiomenti; Milanese Michele - Ashurst; Monghini Stefania Serena - Legance; Morra Francesca - Herbert Smith Freehills; Musmeci Giulia - Herbert Smith Freehills; Parola Lorenzo - Herbert Smith Freehills; Piccione Federico - Ashurst; Pugliese Rocco - Chiomenti; Rao Riccardo - Ashurst; Tursi Nicola - Chiomenti; Zorzi Giuseppe - Chiomenti;
Law Firms: Ashurst; Chiomenti; Herbert Smith Freehills; Legance; Molinari e Associati;
Clients: Asterion Industrial Partners SGEIC SA; Banco BPM S.p.A.; F2i SGR; Intesa Sanpaolo S.p.A.; Monte dei Paschi di Siena; Nuova Sorgenia Holding S.p.A.; Sorgenia; Ubi Banca Gruppo; Unicredit S.p.A.;
