F&P Equity Partners ha finalizzato il suo sesto investimento attraverso l'acquisizione della maggioranza di Nachmann S.r.l., gruppo italiano leader nelle specialità chimiche. L’operazione è stata realizzata mediante la costituzione di una NewCo che ha rilevato il 100% delle quote della società dalla famiglia Cotilli, attuale proprietaria. Il capitale della NewCo è detenuto al 60% da un veicolo promosso e gestito da F&P Equity Partners con investitori in prevalenza industriali, mentre la famiglia Cotilli ha reinvestito per una quota del 40%. L’operazione si inquadra in una strategia di crescita e sviluppo per Nachmann, che continuerà a beneficiare del know-how imprenditoriale della famiglia fondatrice.
L’acquisizione è avvenuta tramite una operazione di leveraged buy-out finanziata da Crédit Agricole Italia S.p.A. in qualità di banca agente, insieme a Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. e BNL BNP Paribas. Il valore complessivo della transazione non è stato comunicato, ma il progetto prevede rilevanti investimenti nell’innovazione, ricerca e sviluppo e il rafforzamento della presenza internazionale di Nachmann, anche attraverso future operazioni di M&A. Il fatturato consolidato di Nachmann nel 2024 supera i 40 milioni di euro e la società gode di una solida marginalità.
L'operazione è stata finanziata da Crédit Agricole Italia S.p.A. (banca agente), Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. e BNL BNP Paribas.
F&P Equity Partners è una società indipendente focalizzata su operazioni di private equity secondo il modello club deal, nata nel 2023 dall’evoluzione di F&P4BIZ. La società accompagna imprese italiane in percorsi di crescita sostenendo la continuità imprenditoriale e favorendo sinergie tra capitali e competenze industriali.
Nachmann, fondata nel 1975 e con sede a Milano, è un gruppo internazionale con stabilimenti produttivi in provincia di Lodi e in Thailandia, attivo nella formulazione e distribuzione di prodotti chimici speciali ad alto contenuto tecnologico. Opera in diversi settori tra cui materie plastiche, automotive, eolico, materiali compositi, grassi lubrificanti e batterie. Nachmann è suddivisa in due divisioni: “Friction”, specializzata nella produzione di solfuri metallici per sistemi frenanti, e la divisione “Plastica, Materiali Compositi e Grassi”, focalizzata su additivi e specialità chimiche per applicazioni industriali.
CBA Studio Legale e Tributario ha seguito F&P Equity Partners con un team multidisciplinare guidato dalla partner Ilaria Antonella Belluco, con il partner Luca Fabbrini e l'associate Alessia Crozzoli per tutti i profili societari e contrattuali, nonché l'associate Matteo Maci per la due diligence lato corporate; dal partner Francesco Dialti, con il senior associate Vincenzo Cimmino e le associate Valentina Bombino e Lucrezia Ghezzi, per gli aspetti finance; dal partner Gianvito Riccio per la due diligence labour e da Giovanna Boschetti per i profili privacy.
Orrick ha assistito le banche nel contratto di finanziamento con un team composto dalla partner Marina Balzano, dall’associate Claudia Loriggio e dalla trainee Elisa Zaccaria.
A supporto di F&P Equity Partners sono intervenuti inoltre RTZ per la financial & tax due diligence, Fortlane Partners (già Goetzpartners) per la business due diligence, Ramboll per la due diligence ambientale e Ethica Group con il team di M&A Advisory.
La famiglia Cotilli è stata assistita dall’avvocato Mattia Odescalchi, titolare dello studio omonimo di Milano.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Balzano Marina - Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Belluco Ilaria Antonella - CBA; Bombino Valentina - CBA; Boschetti Giovanna - CBA; Cimmino Vincenzo - CBA; Crozzoli Alessia - CBA; Dialti Francesco - CBA; Fabbrini Luca - CBA; Ghezzi Lucrezia - CBA; Loriggio Claudia - Orrick Herrington & Sutcliffe LLP; Maci Matteo - CBA; Odescalchi Mattia - Odesalchi Studio Legale; Riccio Gianvito - CBA; Zaccaria Elisa - Orrick Herrington & Sutcliffe LLP;
Studi Legali: CBA; Odesalchi Studio Legale; Orrick Herrington & Sutcliffe LLP;
Clienti: BNL - Gruppo BNP Paribas; Cotilli (Family); Crédit Agricole Italia; F&P Equity Partners; Monte dei Paschi di Siena;
