Le obbligazioni saranno convertibili in azioni ordinarie Eni acquistate nell’ambito del piano di acquisto azioni proprie approvato dall’assemblea degli azionisti di Eni il 10 maggio 2023.
Gli istituti finanziari che hanno curato il collocamento - Barclays, Goldman Sachs International e J.P. Morgan quali structuring banks oltre che joint bookrunners insieme a BofA Securities Europe SA, Citigroup, Deutsche Bank e Morgan Stanley.
Il bond ha un taglio minimo di Euro 100.000, una durata di 7 anni (14 settembre 2030) e corrisponde una cedola annua fissa pari a 2,95%. Il prezzo di conversione è pari a 17,5513 euro, rappresentante un premio del 20% sopra il prezzo di riferimento di EUR 14,6261, determinato come prezzo medio ponderato delle azioni ordinarie Eni rilevato sul mercato regolamentato di Borsa Italiana rilevato tra il momento di avvio delle contrattazioni e la fissazione dei termini economici del collocamento.
Il prestito obbligazionario è collegato al conseguimento dei target di sostenibilità di Eni alla data del 31 dicembre 2025:
- riduzione delle emissioni nette di gas serra (Scope 1 e Scope 2) associate alle operazioni Upstream (Net Carbon Footprint Upstream (Scope 1 e 2)) ad un valore pari o inferiore a 5,2 MtCO2eq (-65% rispetto al livello base del 2018); e
- incremento della capacità installata per la produzione di energia elettrica da fonti rinnovabili (Renewable Installed Capacity), fino a raggiungere un valore pari o superiore a 5 GW.
In caso di mancato raggiungimento di uno o di entrambi i target, Eni corrisponderà un importo pari allo 0,50% del valore nominale delle obbligazioni in corrispondenza del pagamento della quarta cedola, che avverrà in data 14 settembre 2027, come previsto nei termini e condizioni delle obbligazioni.
Allen & Overy ha agito con un team guidato dai partner Cristiano Tommasi e Craig Byrne del dipartimento International Capital Markets, coadiuvati dalla senior associate Sarah Capella e dall’associate Alessandro Negri. Il counsel Elia Ferdinando Clarizia è intervenuto in relazione agli aspetti fiscali.
Linklaters ha assistito gli istituti finanziari con un team composto dai partner Ben Dulieu e Ugo Orsini, dalla managing associate Laura Le Masurier e dall’associate Daniele Casà.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Byrne Craig - Allen & Overy; Capella Sarah - Allen & Overy; Casà Daniele - Linklaters; Clarizia Elia Ferdinando - Allen & Overy; Dulieu Ben - Linklaters; Le Masurier Laura - Linklaters; Negri Alessandro - Allen & Overy; Orsini Ugo - Linklaters; Tommasi Cristiano - Allen & Overy;
Studi Legali: Allen & Overy; Linklaters;
Clienti: Barclays Bank; BofA Securities Europe SA; Citigroup Global Markets Ltd; Deutsche Bank; Eni S.p.A.; Goldman Sachs International; JP Morgan; Morgan Stanley;
