Le obbligazioni, garantite da Enel S.p.A. ed emesse a norma della Rule 144A e della Regulation S del US Securities Act, consistono in una tranche da USD1 miliardo, con cedola del 7.100% e scadenza nel 2027, emessa da Enel Finance America LLC e altre tre tranche emesse da Enel Finance International NV: (i) da USD750 milioni con cedola del 6,800% e scadenza nel 2025, (ii) da USD1,250 miliardi con cedola del 7,500% e scadenza nel 2032 e (iii) da USD1 miliardo con cedola del 7,750% e scadenza nel 2052 .
L'operazione è legata a una traiettoria di completa decarbonizzazione del Gruppo Enel, con la tranche a 30 anni legata all’obiettivo di conseguire zero emissioni dirette di gas serra da generazione di elettricità e calore entro il 2040.
I proventi dell’emissione obbligazionaria sono stati utilizzati per finanziare l’ordinario fabbisogno finanziario del gruppo, incluso il rifinanziamento dell’indebitamento esistente.
Nel contesto dell’operazione, Barclays, BBVA, BNP Paribas, Bank of America, Crédit Agricole CIB, Citigroup, Goldman Sachs, HSBC, IMI - Intesa Sanpaolo, J.P. Morgan, Mizuho, Morgan Stanley, MUFG, Santander, Société Générale, SMBC Nikko, UniCredit e Wells Fargo hanno agito in qualità di joint lead managers.
Per Enel, gli aspetti legali dell’operazione sono stati seguiti dal team in house guidato dall’Avv. Francesca Napolitano e composto dall’Avv. Simona Florio, Avv. Marica Minnucci, Avv. Andrea Santalco e Avv. Luca Nardini.
Per gli aspetti di diritto statunitense, inglese ed italiano il team di White & Case è stato guidato dai partner Michael Immordino (Londra e Milano), Ferigo Foscari (Milano) e Evgeny Scirtò Ostrovsky (Londra e Milano) e ha incluso i partner Richard Pogrel (Londra), David Johansen (New York), Elodie Gal (New York) e Chad McCormick (Houston), insieme agli associate Pietro Magnaghi, John Sanders, Lorenza Fici, Lorenzo Suzzi e Francesco Balestra (tutti dell’ufficio di Milano), Grayson Weeks (dell’ufficio di New York) e Gracia Truan ed Esther Gabilondo (entrambi dell’ufficio di Madrid).
Latham & Watkins ha assistito i joint bookrunners con un team composto dal partner Jeff Lawlis con gli associate Chiara Coppotelli, Stefania Alessi ed Edoardo Picchi per i profili di diritto statunitense, dal partner di Londra Manoj Tulsiani con gli associate Carolina Gori e Alexandra Alyokhina per i profili di diritto inglese, dal partner Antonio Coletti con l’associate Guido Bartolomei per i profili di diritto italiano, e dal counsel Cesare Milani, Irene Terenghi e Daniele Isidoro per i profili regolamentari dell’operazione.
Gli aspetti fiscali dell’operazione sono stati seguiti dallo studio Tremonti Romagnoli Piccardi e Associati, con un team composto dal partner Lorenzo Piccardi, dagli associate partner Stefania Trezzini e Matteo Porqueddu e dall’associate Andrea Nizza, quanto ai profili di diritto italiano e, quanto ai profili di diritto statunitense, da White & Case, con un team composto dal socio Chad McCormick (Houston) insieme all’associate Grayson Weeks (New York) e da Latham & Watkins con la partner Jocelyn Noll (New York).
Professionisti coinvolti nell'operazione: Alessi Stefania - Latham & Watkins; Alyokhina Alexandra - Latham & Watkins; Balestra Francesco - White & Case; Bartolomei Guido - Latham & Watkins; Coletti Antonio - Latham & Watkins; Coppotelli Chiara - Latham & Watkins; Fici Lorenza - White & Case; Foscari Widmann Ferigo Rezzonico - White & Case; Gabilondo Esther - White & Case; Gal Elodie - White & Case; Gori Carolina - Latham & Watkins; Immordino Michael S. - White & Case; Isidoro Daniele - Latham & Watkins; Johansen David - White & Case; Lawlis Jeffrey H. - Latham & Watkins; Magnaghi Pietro - White & Case; McCormick Chad S. - White & Case; Milani Cesare - Latham & Watkins; Nizza Andrea - Tremonti Romagnoli Piccardi e Associati; Noll Jocelyn F. - Latham & Watkins; Piccardi Lorenzo - Tremonti Romagnoli Piccardi e Associati; Picchi Edoardo - Latham & Watkins; Pogrel Richard - White & Case; Porqueddu Matteo - Tremonti Romagnoli Piccardi e Associati; Sanders John I. - White & Case; Scirtò Ostrovskiy Evgeny - White & Case; Suzzi Lorenzo - White & Case; Terenghi Irene - Latham & Watkins; Trezzini Stefania - Tremonti Romagnoli Piccardi e Associati; Truan Gracia - White & Case; Tulsiani Manoj - Latham & Watkins; Weeks Grayson - White & Case;
Studi Legali: Latham & Watkins; Tremonti Romagnoli Piccardi e Associati; White & Case;
Clienti: Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (Bbva); Bank of America; Barclays Bank; BNP Paribas; Citigroup Global Markets Ltd; Crédit Agricole Corporate and Investment Bank; Enel S.p.A.; Goldman Sachs; HSBC; IMI - Intesa SanPaolo; JP Morgan; Mizuho; Morgan Stanley; MUFG; Santander; Smbc Nikko Capital Markets Limited; Société Générale; Unicredit S.p.A.; Wells Fargo;
