Il fondo EMK Capital ha acquisito il controllo di Argos Surface Technologies, realtà italiana attiva nei trattamenti superficiali e rivestimenti industriali. L’operazione vede la permanenza di Gradiente SGR, Andrea Siano e Paolo Grimaldi, che continueranno a detenere una quota di minoranza attraverso il fondo Gradiente III e come soci della società.
L’acquisizione segna un passaggio strategico per Argos. Il gruppo, con sede a Cambiago (Milano), conta oggi circa 600 dipendenti e prevede per il 2024 un fatturato di circa 60 milioni di euro, dopo aver chiuso il 2023 con ricavi pari a 55,5 milioni di euro, un ebitda di 10,9 milioni e un indebitamento finanziario netto di 17,7 milioni. La presenza di Gradiente tra gli azionisti di minoranza e la reinvestitura dei manager Andrea Siano e Paolo Grimaldi rientrano in un piano di continuità nella governance societaria. Sul piano contrattuale è previsto un piano di incentivazione rivolto al management della società.
Argos Surface Technologies gestisce 15 siti industriali nel Nord Italia e serve oltre 3.000 clienti attivi in diversi settori, inclusi ingegneria meccanica, automotive, edilizia, costruzioni e design. Il gruppo nasce nel 2020 sulla base di una serie di acquisizioni – tra cui Argos spa, Aalberts Surface Treatment Italy srl, Impreglon Italia srl – e si è ampliato negli anni seguenti con l’integrazione di altre realtà tra le quali TSM, Lualma Anodica, Tec.Ri.Met, Foresi spa, Rotostatic, GSB Galvanotecnica Salvatori Bologna, GM Cataforesi, Sive e, più recentemente, AG Technical srl di Codogno.
Per questa operazione, un pool di istituti finanziatori senior e mezzanine composto da Banco BPM, BNL BNP Paribas, Sparkasse – Cassa di Risparmio di Bolzano, Crédit Agricole Italia, illimity Bank, illimity SGR, UniCredit, Green Arrow Capital e Tenax Capital è stato coinvolto nell’operazione.
Argos Surface Technologies, con una posizione di leadership nel proprio settore, rappresenta una piattaforma di aggregazione di società attive nei trattamenti superficiali industriali, orientata a una clientela diversificata e in continua evoluzione.
PedersoliGattai ha assistito EMK Capital con Luca Rossi Provesi (partner), Edoardo Augusto Bononi e Raffaele Mittaridonna (senior associate), Paolo Sancassani (associate) per gli aspetti corporate; Consuelo Citterio (salary partner), Giuseppe Smerlo (senior associate), Tommaso Scamporrino (associate) per i profili finance; Francesco Airaldi (senior lawyer) e Dario Vitucci (associate) per i profili giuslavoristici; Sergio Fienga (partner), Marco Trevisan (counsel) e Francesca Perna (associate) per gli aspetti di diritto amministrativo; Alessandro Bardanzellu (salary partner) e Martina Oricco (associate) per i profili Golden Power e antitrust. Nicola Martegani (senior counsel) ha coordinato la due diligence. Russo De Rosa Associati ha assistito EMK Capital nell’attività fiscale e valutativa con Andrea Bolletta (partner), Libera Martini, Federica Grasso, Fabrizio Fraddosio, Vito Rizzo e Luca Garbagna.
ADVANT Nctm ha assistito Gradiente, Andrea Siano e gli altri azionisti con Pietro Zanoni e Alessia Trevisan (partner), Edoardo Tonetti (senior associate), Roberta Vitale (associate) per gli aspetti corporate, Bianca Macrina (counsel) e Letizia Grandi (associate) per i profili finance.
Dentons ha assistito gli istituti finanziatori con Alessandro Fosco Fagotto (partner, head Banking and Finance Italia ed Europa), Franco Gialloreti (partner), Tommaso Zanirato (managing counsel), Gaia Grossi (senior associate), Giorgio Peli (associate), Giulia Bellantoni e Giovanni Vianello (trainee). Per l’assistenza al management di Argos, Dentons ha agito con Alessandro Dubini (partner, co-head Corporate M&A Italia).
ZNR Notai ha curato gli aspetti notarili con Federico Mottola Lucano (notaio) e Camilla Tolasi (dottoressa).
Professionisti coinvolti nell'operazione: Airaldi Francesco - PedersoliGattai; Bardanzellu Alessandro - PedersoliGattai; Bellantoni Giulia - Dentons; Bolletta Andrea - Russo De Rosa Associati; Bononi Edoardo Augusto - PedersoliGattai; Citterio Consuelo - PedersoliGattai; Dubini Alessandro - Dentons; Fienga Sergio - PedersoliGattai; Fosco Fagotto Alessandro - Dentons; Fraddosio Fabrizio - Russo De Rosa Associati; Garbagna Luca - Russo De Rosa Associati; Gialloreti Franco - Dentons; Grandi Letizia - ADVANT Nctm; Grasso Federica - Russo De Rosa Associati; Grossi Gaia - Dentons; Macrina Bianca - ADVANT Nctm; Martegani Nicola - PedersoliGattai; Martini Libera - Russo De Rosa Associati; Mittaridonna Raffaele - PedersoliGattai; Oricco Martina - PedersoliGattai; Peli Giorgio - Dentons; Perna Francesca - PedersoliGattai; Rizzo Vito - Russo De Rosa Associati; Rossi Provesi Luca - PedersoliGattai; Sancassani Paolo - PedersoliGattai; Scamporrino Tommaso - PedersoliGattai; Smerlo Giuseppe - PedersoliGattai; Tonetti Edoardo - ADVANT Nctm; Trevisan Alessia - ADVANT Nctm; Trevisan Marco - PedersoliGattai; Vianello Giovanni - Dentons; Vitale Roberta - ADVANT Nctm; Vitucci Dario - PedersoliGattai; Zanirato Tommaso - Dentons; Zanoni Pietro - ADVANT Nctm;
Studi Legali: ADVANT Nctm; Dentons; PedersoliGattai; Russo De Rosa Associati;
Clienti: Argos S.p.A.; Banco BPM S.p.A.; BNL - Gruppo BNP Paribas; Cassa di Risparmio di Bolzano; Crédit Agricole Italia; EMK Capital LLP; Gradiente SGR; Green Arrow Capital; illimity Bank S.p.A.; illimity SGR; Sparkasse; Tenax Capital Limited; Unicredit S.p.A.;
