Gli studi Clifford Chance, Legance, White & Case, Puri Bracco Lenzi e Associati e PwC hanno fornito assistenza nell'operazione.
Edison ha ceduto a Energean Oil & Gas del 100% di Edison Exploration and Production (E&P) e delle sue partecipazioni nel settore esplorazione e produzione di idrocarburi (olio e gas naturale).
La firma dell'accordo di vendita segue il via libera all’operazione da parte del Consiglio di Amministrazione di Edison del 3 luglio 2019.
Il prezzo dell’operazione è stato determinato sulla base di un enterprise value pari a 750 milioni USD, ed è previsto un corrispettivo aggiuntivo di 100 milioni USD all’avvio della produzione del giacimento di gas di Cassiopea in Italia. Inoltre, Edison avrà diritto a royalties associate a ulteriori potenziali sviluppi in Egitto che porterebbero il valore aggregato vicino a 1 miliardo di USD. L’operazione include anche il trasferimento all’acquirente dei futuri obblighi di decomissioning.
A Edison Exploration and Production fanno capo tutte le attività, i titoli minerari e le partecipazioni societarie del settore idrocarburi in Italia e all’estero di Edison. In particolare, Edison E&P ha un portafoglio di circa 90 licenze in 9 Paesi nel Mediterraneo e nel Nord d’Europa corrispondenti a una produzione in quota di 49.000 barili al giorno al 31.12.2018.
Il team legale di Edison è stato diretto dal General Counsel della Società, l'avvocato Piergiuseppe Biandrino, assieme all'Avvocato Rafael Salto Alemany e all'avvocato Andrea Bagnasco.
Clifford Chance ha assistito Edison con un team multidisciplinare guidato da Milano dal socio Umberto Penco Salvi, a capo del gruppo Energy & Infrastructure, insieme ai partner Charles Adams e David Lewis, coadiuvati dalla senior associate Cristiana Visco, dall'associate Suyin Tan, Giulia Ricci e Michele Bernardi, per tutti gli aspetti corporate M&A dell'operazione. I profili fiscali sono stati seguiti dal partner Carlo Galli con il senior associate Andrea Sgrilli, mentre per gli aspetti di diritto amministrativo ha lavorato il partner Aristide Police e per quelli di diritto del lavoro il partner Simonetta Candela.
Il team di Legance che ha seguito Energean Oil & Gas è stato guidato dai partner Cristina Martorana e Alberto Giampieri coadiuvati dai counsel Simone Ambrogi, Valeria Viti, dal senior associate Marco Cottone e dagli associate Emanuela Procario, Alberto Tedeschi e Benedetta Vitale.
Lo studio legale White & Case ha assistito Energean Oil & Gas per gli aspetti di M&A, con un team che ha compreso i partner Allan Taylor, Tom Bartlett, Mukund Dhar, Alessandro Seganfreddo, Said Hanafi e Ziad Gadalla gli associate Sarah Shennib, Chantelle Forster, Akito Watkin, Claudius Furtwaengler, Kelly Trueman, Radhika Wason, Silvia Totti e Nicole Paccara e Mahmoud Ezz e Tarek Kfoury.
Per gli aspetti fiscali dell'operazione Energean Oil & Gas è stata seguita dallo Studio Legale e Tributario Puri Bracco Lenzi e Associati con un team guidato dai soci Pietro Bracco e Mario del Vaglio all’associate Andrea Vernier.
PwC TLS Avvocati e Commercialisti ha assistito Energean Oil & Gas per la tax due diligence e la struttura fiscale, con un team composto dal partner Nicola Broggi, dal director Nicola Cameli e dal senior consultant Nicola Ravaioli.
Involved fees earner: Adams Charles - Clifford Chance; Ambrogi Simone - Legance; Bartlett Tom - White & Case; Bernardi Michele - Clifford Chance; Bracco Pietro - Puri Bracco Lenzi e Associati; Bradford Miko - Milbank; Broggi Nicola - PwC Legal; Cameli Nicola - PwC Legal; Candela Simonetta - Clifford Chance; Cottone Marco - Legance; del Vaglio Mario - Puri Bracco Lenzi e Associati; Dhar Mukund - White & Case; Ezz Mahmoud - White & Case; Forster Chantelle - White & Case; Furtwängler Claudius - White & Case; Gadalla Ziad - White & Case; Galli Carlo - Clifford Chance; Giampieri Alberto - Legance; Gillespie Alastair - Milbank; Gkoutzinis Apostolos - Milbank; Hanafi Said - White & Case; Kfoury Tarek - White & Case; Lewis David - Clifford Chance; Martorana Cristina - Legance; Mehta Suhrud - Milbank; Nahlé Randy - Milbank; Paccara Nicole - White & Case; Penco Salvi Umberto - Clifford Chance; Police Aristide - Clifford Chance; Procario Emanuela - Legance; Ravaioli Nicola - PwC Legal; Ricci Giulia - Clifford Chance; Seganfreddo Alessandro - White & Case; Sgrilli Andrea - Clifford Chance; Shennib Sarah - White & Case; Tan Suyin - Clifford Chance; Taylor Allan - White & Case; Tedeschi Alberto - Legance; Totti Silvia - White & Case; Trueman Kelly - White & Case; Vernier Andrea - Puri Bracco Lenzi e Associati; Visco Cristiana - Clifford Chance; Vitale Benedetta - Legance; Viti Valeria - Legance; Wason Radhika - White & Case; Watkin Akito - White & Case;
Law Firms: Clifford Chance; Legance; Milbank; Puri Bracco Lenzi e Associati; PwC Legal; White & Case;
Clients: Bank Hapoalim; Edison; Energean Oil & Gas; Morgan Stanley; Natixis; Société Générale;
