Il gruppo bancario Credito Valtellinese ha perfezionato la cartolarizzazione di un portafoglio di crediti in sofferenza per un gross book value pari a circa 1,6 miliardi di euro.
Il portafoglio è stato ceduto a un veicolo di cartolarizzazione – Aragorn NPL 2018 S.r.l. – con l’emissione da parte di quest’ultimo di tre differenti classi di titoli ABS – una tranche senior per circa 509,5 milioni, con rating atteso in linea con quanto richiesto dalla normativa relativa alla garanzia dello Stato (GACS); una tranche mezzanine e una tranche junior, rispettivamente per 66,8 milioni di euro e per 10 milioni di euro.
JP Morgan e Mediobanca hanno agito quali arrangers e Société Générale quale co-arranger nella strutturazione dell’operazione.
Chiomenti ha assistito gli arrangers e i co-arrangers con un team coordinato dal Socio Gregorio Consoli e composto dalle associates Irene Scalzo e Alessandra Biotti. Gli aspetti fiscali sono stati seguiti dal Socio Raul-Angelo Papotti e dall’associate Maurizio Fresca.
BonelliErede ha affiancato il gruppo bancario Credito Valtellinese con un team composto dai partner e membri del Focus Team Banche Giuseppe Sacchi Lodispoto e, per gli aspetti regolamentari dell’operazione, Federico Vezzani.
Lo studio Gattai, Minoli, Agostinelli & Partners ha assistito Cerved (rispettivamente Cerved Credit Management S.p.A. e Cerved Master Services S.p.A.) nei ruoli di primo Special Servicer e Back-up Servicer, con un team composto dai partner Emanuela Campari Bernacchi e Valentina Lattanzi e dal senior associate Salvatore Graziadei.
Hogan Lovells ha assistito Citibank nel ruolo di Representative of the Noteholders, Calculation Agent, Paying Agent, Account Bank, Cash Manager e Security Trusteecon un team composto, per gli aspetti di diritto italiano, dal partner Corrado Fiscale e dalla counsel Giulia Arenaccio e, per gli aspetti di diritto inglese, dal partner Andrew Carey.
Legance ha assistito Credito Fondiario, nei ruoli di Master Servicer e Special Servicer, con Andrea Giannelli, il senior associate Matteo Pierotti e l’associate Pietro Stefani.
Involved fees earner: Emanuela Campari Bernacchi - Gattai Minoli Agostinelli & Partners; Valentina Lattanzi - Gattai Minoli Agostinelli & Partners; Salvatore Graziadei - Gattai Minoli Agostinelli & Partners; Corrado Fiscale - Hogan Lovells; Giulia Arenaccio - Hogan Lovells; Andrew Carey - Hogan Lovells; Andrea Giannelli - Legance; Pietro Stefani - Legance; Matteo Pierotti - Legance; Gregorio Consoli - Chiomenti; Irene Scalzo - Chiomenti; Alessandra Biotti - Chiomenti; Raul-Angelo Papotti - Chiomenti; Maurizio Fresca - Chiomenti; Giuseppe Sacchi Lodispoto - BonelliErede; Federico Vezzani - BonelliErede;
Law Firms: Gattai Minoli Agostinelli & Partners; Hogan Lovells; Legance; Chiomenti; BonelliErede;
Clients: Mediobanca; Cerved; Citibank; Credito Valtellinese; JP Morgan; Société Générale; Credito Fondiario S.p.A.;
