Credito Valtellinese (CreVal) ha perfezionato la cartolarizzazione di un portafoglio di crediti in sofferenza per un gross book value pari a circa 1,4 miliardi di euro.
Il portafoglio è stato ceduto a un veicolo di cartolarizzazione – Elrond NPL 2017 – con l’emissione da parte di quest’ultimo di tre differenti classi di titoli abs - una tranche senior per 464 milioni, con rating atteso in linea con quanto richiesto dalla normativa relativa alla garanzia dello Stato (GACS); una tranche mezzanine e una tranche junior, rispettivamente per 42,5 milioni di euro e per 20 milioni di euro.
La parte senior è tenuta integralmente dall’originator, mentre la mezzanine e quella junior sono già state collocate ad un investitore istituzionale “al termine di un processo competitivo”.
JP Morgan, Mediobanca, Banca IMI (Gruppo Intesa) hanno agito quali co-arrangers nella strutturazione dell’operazione.
Lo studio legale BonelliErede ha assistito Credito Valtellinese con un team composto dal partner Federico Vezzani per gli aspetti regolamentari, dal partner Giuseppe Sacchi Lodispoto e dall’associate Pasquale Mosella per gli aspetti inerenti la cartolarizzazione e dal partner Gianfranco Veneziano per i profili corporate dell’operazione.
Chiomenti ha assistito i co-arrangers, con un team composto da i soci Gregorio Consoli e Angelo Raul Papotti, dal senior associate Benedetto La Russa e gli associate Irene Scalzo, Edoardo Condò, Maurizio Fresca e Gioia Ronci.
Involved fees earner: Gregorio Consoli - Chiomenti; Gioia Ronci - Chiomenti; Benedetto La Russa - Chiomenti; Irene Scalzo - Chiomenti; Raul-Angelo Papotti - Chiomenti; Edoardo Condò - Chiomenti; Maurizio Fresca - Chiomenti; Giuseppe Sacchi Lodispoto - BonelliErede; Pasquale Mosella - BonelliErede; Federico Vezzani - BonelliErede; Gianfranco Veneziano - BonelliErede;
Law Firms: Chiomenti; BonelliErede;
Clients: Mediobanca; Banca IMI; Credito Valtellinese; JP Morgan;
