Cicor Technologies Ltd. ha annunciato l'acquisizione di TT Electronics Plc, un'operazione dal valore di circa 303 milioni di franchi svizzeri (287 milioni di sterline). L'accordo, che sarà attuato tramite uno schema di fusione approvato dal tribunale del Regno Unito, dovrebbe concludersi nella prima metà del 2026, subordinatamente all'approvazione degli azionisti e delle autorità di regolamentazione.
L'acquisto sarà finanziato attraverso una combinazione di prestiti a termine senior e nuove azioni emesse da Cicor. Il finanziamento del debito è organizzato da Commerzbank Aktiengesellschaft e UBS Switzerland AG, che agiscono come lead arranger mandatari. L'entità combinata dovrebbe generare ricavi superiori a 1,2 miliardi di franchi svizzeri e rafforzare le proprie capacità nei settori della difesa e della sicurezza ad alta affidabilità in Europa e Nord America.
Commerzbank Aktiengesellschaft e UBS Switzerland AG sono i lead arranger mandatari per il finanziamento del debito a supporto dell'operazione.
Cicor Technologies, con sede in Svizzera e quotata alla SIX Swiss Exchange, è un importante fornitore di servizi di produzione elettronica. L'azienda opera in settori quali tecnologia medica, automazione industriale, aerospazio e difesa, offrendo integrazione avanzata di sistemi ed elettronica ad alta affidabilità per applicazioni critiche. Con circa 4.400 dipendenti in 13 paesi, Cicor serve una vasta gamma di clienti leader nei settori chiave.
TT Electronics, quotata alla Borsa di Londra, è un fornitore di elettronica ingegnerizzata per ambienti ad alte prestazioni. L'azienda offre soluzioni per diversi settori, tra cui difesa, sicurezza, trasporti, energia e sanità, ed è riconosciuta per la sua specializzazione nella conversione di potenza, nella sensoristica e nelle soluzioni di connettività per piattaforme di difesa e infrastrutture sicure.
I finanziatori dell’operazione sono stati assistiti da Clifford Chance, con un team guidato dai partner Simon Reitz (Francoforte) e David Neu (Monaco), supportati dai senior associate Giuseppe Chiaula, Chris Banks e dalla transaction lawyer Asia Racines Carugo (tutti di Monaco, Global Financial Markets). I partner Nicholas Kinnersley (Global Financial Markets, Londra) ed Erik O’Connor (Corporate, Londra), insieme ai senior associate Charlotte Holt, Catherine Freeman e Faeeza Tailor (tutti Corporate, Londra), hanno fornito ulteriore assistenza sugli aspetti del Codice delle acquisizioni del Regno Unito. Caroline Dawson (partner, Global Financial Markets, Londra) ha fornito consulenza in materia di National Security and Investment Act, mentre Jemma Dick (partner, Tax, Londra) ha fornito consulenza fiscale nel Regno Unito.
Il team di NKF è stato guidato dai partner Transactions Adrian Koller e Philip Spoerlé, con la collaborazione dell’associate Carlotta Ulmer (Transactions).
Cicor Technologies è stata assistita da Freshfields, con un team guidato dai partner Nick Jones e Stephen Hewes, che includeva anche i partner Martin Hutchings, Mario Hüther, David Mendel, Martin McElwee, Peter Clements, il counsel Joseph Biesterfield e la senior associate Nikki Willson.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Banks Christopher - Clifford Chance; Biesterfield Joseph - Freshfields LLP; Chiaula Giuseppe - Clifford Chance; Clements Peter - Freshfields LLP; Dawson Caroline - Clifford Chance; Dick Jemma - Clifford Chance; Freeman Catherine - Clifford Chance; Hewes Stephen - Freshfields LLP; Holt Charlotte - Clifford Chance; Hutchings Martin - Freshfields LLP; Hüther Mario - Freshfields LLP; Jones Nick - Freshfields LLP; Kinnersley Nicholas - Clifford Chance; Koller Adrian - Niederer Kraft Frey Ltd; McElwee Martin - Freshfields LLP; Mendel David - Freshfields LLP; Neu David Alexander - Clifford Chance; O'Connor Erik - Clifford Chance; Racines Carugo Asia - Clifford Chance; Reitz Simon - Clifford Chance; Spoerlé Philip - Niederer Kraft Frey Ltd; Tailor Faeezah - Clifford Chance; Ulmer Carlotta - Niederer Kraft Frey Ltd; Willson Nikki - Freshfields LLP;
Studi Legali: Clifford Chance; Freshfields LLP; Niederer Kraft Frey Ltd;
Clienti: Cicor Group ; Commerzbank AG; UBS Switzerland AG;
