Gli studi Gianni, Origoni, Grippo, Cappelli & Partners, LMS Studio Legale, Hogan Lovells e McCann FitzGerald, oltre a NatWest Markets e Arche Advisor S.r.l., hanno assistito le parti nell'operazione.
Cattolica Assicurazioni ha sottoscritto accordi vincolanti per l’acquisizione del 40% di Cattolica Life DAC da Banca Popolare di Vicenza in Liquidazione Coatta Amministrativa e per la cessione del 100% della medesima società al gruppo riassicurativo Monument Re Limited.
L’operazione è soggetta all’ottenimento delle autorizzazioni regolamentari previste dalla legge applicabile e il perfezionamento della stessa si prevede possa avvenire entro il primo trimestre 2020.
Cattolica Life è una società del Gruppo Cattolica Assicurazioni con sede a Dublino, Irlanda, attualmente in run-off, a seguito della sottoposizione di Banca Popolare di Vicenza S.p.A. a liquidazione coatta amministrativa nel giugno 2017. La società, con masse attuali pari a circa €200 milioni, era stata costituita come joint venture nel contesto della partnership commerciale con Banca Popolare di Vicenza.
La cessione di Cattolica Life si inserisce nel più ampio contesto di razionalizzazione e semplificazione del Gruppo Cattolica e non ha effetti materiali sul Solvency II ratio. L’impatto sull’utile netto di Gruppo, incluso il risultato dell’esercizio 2019, è ad oggi stimabile in una perdita di poco superiore a €5 milioni, quasi interamente a carico del corrente esercizio e permetterà una crescita del risultato operativo di circa €4 milioni per anno nei prossimi esercizi, grazie ai risparmi di costi.
Lo studio legale Gianni, Origoni, Grippo, Cappelli & Partners ha assistito il Gruppo Cattolica Assicurazioni nell'operazione, con un team guidato dal partner Emanuele Grippo coadiuvato, per gli aspetti Corporate ed M&A, dal senior associate Lucia Occhiuto e dall’associate Bruno Edoardo Marseglia nonché, per gli aspetti regolamentari, dal senior associate Marco Valdes.
NatWest Markets ha svolto la funzione di advisor finanziario per conto del Gruppo Cattolica.
Banca Popolare di Vicenza S.p.A. in Liquidazione Coatta Amministrativa è stata assistita, per gli aspetti legali, da LMS Studio Legale con un team guidato dal partner Matteo Bascelli, assieme al counsel Elena Grigò, e, per gli aspetti finanziari, dalla società Arche Advisor S.r.l. con un team guidato dal CEO Roberto Leuzzi.
Lo studio Hogan Lovells ha assistito Monument Re nell'operazione con un team coordinato dal socio corporate M&A Francesco Stella e composto anche dalla senior associate Martina Di Nicola e dal senior associate Pierluigi Feliciani per gli aspetti corporate, dalla counsel Silvia Lolli per gli aspetti regolatory e dalla senior associate Maria Cristina Conte per le tematiche fiscali.
Monument Re Limited è stata assistita dallo studio legale irlandese McCann FitzGerald.
Involved fees earner: Bascelli Matteo - LMS; Conte Maria Cristina - Hogan Lovells; Di Nicola Martina - Hogan Lovells; Feliciani Pierluigi - Hogan Lovells; Grigò Elena - LMS; Grippo Emanuele - Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Lolli Silvia - Hogan Lovells; Marseglia Bruno Edoardo - Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Occhiuto Lucia - Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Stella Francesco - Hogan Lovells; Valdes Marco - Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners;
Law Firms: Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners; Hogan Lovells; LMS;
Clients: Banca Popolare di Vicenza; Cattolica Assicurazioni; Monument Re Limited;
