Gli attivi cartolarizzati sono crediti derivanti da prestiti auto concessi dalla società ai propri clienti per un valore complessivo di circa 560 milioni di euro.
UniCredit Bank AG ha agito in qualità di arranger della cartolarizzazione.
L'operazione soddisfa tutti i requisiti per essere classificata quale cartolarizzazione "semplice, trasparente e standardizzata" (STS), in base alla normativa Europea applicabile (Regolamento UE 2017/2402). Prime Collateralised Securities (PCS) ha agito in qualità di soggetto terzo verificatore dei requisiti STS.
L'operazione è stata realizzata attraverso la società veicolo Silver Arrow Merfina 2021-1 S.r.l., la quale ha emesso due classi di titoli asset-backed, i.e. Classe A e Classe B.
I titoli di Classe A hanno ottenuto rating "AA" da parte di DBRS e "Aa3" da parte di Moody's e sono stati quotati presso la Borsa del Lussemburgo. Per i titoli di Classe B non è stato previsto né rating, né quotazione.
II titoli di Classe A sono stati collocati sul mercato da UniCredit Bank AG e BNP Paribas S.A. con il ruolo di Joint Lead Managers e Joint Bookrunners. ING Bank N.V. e Commerzbank Aktiengesellschaft hanno agito in qualità di Managers. I titoli di Classe B sono stati sottoscritti da Mercedes-Benz Financial Services Italia.
Hogan Lovells ha prestato assistenza nell'operazione con un team guidato dal socio Federico del Monte, composto dagli associates Matteo Scuriatti e Diego Guardì e dalla trainee Serena Tonello. La partner Sharon Lewis e l'associate Ailsa Davies hanno prestato assistenza per le questioni di diritto inglese. Il socio Dietmar Helms e la senior associate Anna Rogge per i profili di diritto tedesco. Le tematiche fiscali infine sono state seguite dalla counsel Serena Pietrosanti e dalla senior associate Maria Cristina Conte.
Professionisti coinvolti nell'operazione: Conte Maria Cristina - Hogan Lovells; Davies Ailsa - Hogan Lovells; Del Monte Federico - Hogan Lovells; Guardì Diego - Hogan Lovells; Helms Dietmar W. - Hogan Lovells; Lewis Sharon - Hogan Lovells; Pietrosanti Serena - Hogan Lovells; Rogge Anna - Hogan Lovells; Scuriatti Matteo - Hogan Lovells; Tonello Serena - Hogan Lovells;
Studi Legali: Hogan Lovells;
Clienti: BNP Paribas; Mercedes-Benz Financial Services Italia S.p.A.; UniCredit Bank AG;
